هل أنت وافد جديد إلى عالم تداول العقود الاجلة أم أنك متداول بالفعل في أسواق مالية أخرى وترغب في تنويع استثماراتك، والبحث عن المزيد من فرص الربح في أسواق المشتقات المالية.
بغض النظر عن الهدف الذي تصبو إليه، ستساعدك هذه المقالة في التعرف بشكل أدق على أسواق العقود الاجلة الامريكية من خلال استعراض المفاهيم والمصطلحات الرئيسية التي تشكل جوانب هذا السوق المثير.
إذا كنت ترغب في توسيع استثماراتك، أو تسعى فقط لمعرفة المزيد من المعلومات عن أسواق العقود الاجلة للذهب أو العقود الاجلة ببنفط برنت أو غيرها، فسوف يساعدك هذا الدليل في الإلمام بالمعلومات المطلوبة.
ما هي العقود الاجلة؟
العقد الآجل هو اتفاق قانوني بين طرفين لشراء أو بيع أصل معين بسعر محدد في تاريخ مستقبلي. بعبارة أبسط، فإن أحد الأطراف يرغب في شراء كمية محددة من سلعة معينة، وبجودة متفق عليها، في تاريخ محدد مستقبلي، وفي نفس الوقت سيوافق الطرف الثاني على بيع السلعة المطلوبة بالكمية والسعر المحددين مع التأكيد على تسليم الأصل محل التداول في الموعد المتفق عليه.
يعتمد سعر العقد الآجل على سعر الأصل الأساسي المرتبط به. بعبارة أخرى، إذا كانت لديك العقود الاجلة على الدولار الأمريكي، فإن قيمة العقد ستعتمد على أداء العملة الخضراء في الوقت الحالي، وأيضاً اتجاهاتها المتوقعة في المستقبل.
يمكن تداول العقود الاجلة من خلال طرق مختلفة حيث يتضمن ذلك مجموعة من الأساليب المنظمة وغير المنظمة. يجب أن يراعي أي شخص مهتم بتداول العقود الاجلة ما يلي:
التداول خارج البوصة
لا يتم تداول هذه العقود الآجلة في البورصة وفقًا لشروط العقد المتفق عليها بين الطرفين حيث لا توجد شروط أو لوائح موحدة يجب الالتزام بها. بالإضافة إلى ذلك ، تنعدم سيولة هذه العقود بنحو فعلي.
البورصة المرخصة
يجب الاستعانة بوسيط من أجل التداول عبر بورصة مرخصة. تقضي المتطلبات التنظيمية على مخاطر التخلف عن السداد لمشتقات التداول خارج البورصة. وقد ساعد على ذلك مجموعة من الشروط الموحدة ومستويات أعلى من السيولة.
تشمل أكبر بورصات العقود الآجلة بورصة شيكاغو التجارية وبورصة نيويورك التجارية والبورصة الوطنية الهندية.
عقود الفروقات
يقوم طرفان بتبادل العقد مقابل فرق السعر بدلاً من شراء أداة مالية أو أصل مثل سلعة بنحو فعلي . يتم تحديد فرق السعر من وقت فتح عمليات البيع والشراء حتى غلقها.
سيعكس السعر دائمًا سعر الورقة المالية الأساسية في عقود الصرف باستخدام عقود الفروقات. تُعتبر عقود الفروقات منتج مشتق شائع للغاية مع هذا النوع من التداول الذي يتم إجراؤه عبر وسطاء عبر الإنترنت مثل FP Markets.
نقدم مجموعة من الخدمات المالية بما في ذلك التداول بالرافعة المالية – وهي إحدى الفوائد الرئيسية لمثل هذه الفئة من الأصول.
العقود الاجلة بين المخاطر والفرص: كيف تحقق التوازن في استثماراتك؟
من خلال التركيز على الجوانب التالية لإدارة المخاطر في حكم التداول في العقود الاجلة، يمكن للمستثمرين حماية استثماراتهم بشكل أفضل وزيادة فرصهم في تحقيق النجاح المالي على المدى الطويل.
1. التعرف على المخاطر أو الشكوك المحتملة التي قد تؤثر على استثماراتك، مثل تقلبات السوق، أو التغيرات الاقتصادية، أو القضايا الخاصة بالشركة.
2. تقييم المخاطر من خلال تقييم الاحتمالية والتأثير المحتمل لكل خطر محدد على استثماراتك. ويساعد ذلك في تحديد أولويات المخاطر التي يجب التركيز عليها وكيفية معالجتها.
3. فهم مدى تحمل المخاطر من خلال معرفة مقدار عدم اليقين الذي يمكنك التعامل معه بشكل مريح في استثماراتك دون الشعور بالقلق أو اتخاذ قرارات متسرعة.
4. تحديد الأهداف الاستثمارية بسبب تحديد أهدافك للاستثمار بشكل واضح، مثل النمو أو الدخل أو الحفاظ على رأس المال، لتوجيه قرارات إدارة المخاطر الخاصة بك.
5. التنويع من خلال توزيع الاستثمارات عبر فئات الأصول أو الصناعات أو المناطق الجغرافية المختلفة لتقليل تأثير أي خطر منفرد على محفظتك الإجمالية. كما أن شراء الأصول غير المرتبطة بالاسواق قد يزيد من فرص تحقيق عوائد معدلة حسب المخاطر
6. البحث من خلال التحليل الشامل للاستثمارات المحتملة، بما في ذلك أساسيات الشركة واتجاهات الصناعة وظروف السوق، لاتخاذ قرارات مدروسة.
7. مراقبة المحفظة المالية من خلال متابعة الاستثمارات وتطورات السوق للتعرف على أي تغييرات أو مخاطر جديدة قد تنشأ مع مرور الوقت.
8. البقاء على اطلاع يتم تحديثه بالأخبار المالية والمؤشرات الاقتصادية والتغييرات التنظيمية التي يمكن أن تؤثر على استراتيجية الاستثمار.
9. التكيف مع التغيير والمرونة بطريقة ذكية. يجب ان تكون على استعداد لتعديل استراتيجية الاستثمار مع تطور ظروف السوق أو ظهور مخاطر جديدة.
كيف تعمل العقود الاجلة؟ نظرة متعمقة على آلياتها وتأثيرها على الأسواق
ماهي العقود الاجلة ؟ العقود الاجلة هي اتفاقيات قانونية للشراء أو البيع في وقت محدد في المستقبل بسعر محدد مسبقاً. تتميز هذه العقود بكونها أدوات مالية تُستخدم بشكل واسع في الأسواق المالية لتداول و تجارة السلع مثل العقود الاجلة للذهب و العقود الاجلة للنفط برنت، العملات مثل العقود الاجلة للجنيه، والأسهم مثل العقود الاجلة بينانس والعقود الاجلة ناسداك. إليك نظرة متعمقة على آلية عمل العقود الاجلة الامريكية و غيرها وتأثيرها على الأسواق:
آلية العمل:
السعر الآجل: هو السعر المتوقع الذي سيتم فيه الشراء أو البيع في المستقبل.
تاريخ التسليم: هو التاريخ الذي يتم فيه تنفيذ العقد.
الحجم: كمية المنتج أو الأداة المالية التي يتم تداوله.
الالتزام: عند إنشاء عقد آجل، يكون الطرفان ملزمان بتنفيذ الصفقة في التاريخ المحدد بالسعر المتفق عليه، بغض النظر عن السعر السائد في السوق حينها.
التداول: تُتداول العقود الآجلة في أسواق خاصة تُعرف بأسواق العقود الاجلة. تتيح هذه الأسواق للمستثمرين شراء أو بيع العقود وفقاً لاحتياجاتهم.
الهامش: عند تنفيذ صفقة آجلة، يحتاج المتداولون إلى إيداع مبلغ معين يمثل جزءًا من قيمة العقد، يُعرف باسم “هامش الضمان”. هذا الهامش يُستخدم لتغطية أي خسائر محتملة.
التسوية: يمكن أن تتم التسوية إما بطريقة فعلية (تسليم السلع المادية) أو مالية (تسوية الفارق النقدي).
التأثير على الأسواق:
التحوط: تُستخدم العقود الاجلة بشكل واسع من قِبل الشركات والمستثمرين لحماية أنفسهم من تقلبات الأسعار. على سبيل المثال، قد يتعاقد مزارع مع مشترٍ في المستقبل لحماية نفسه من انخفاض أسعار محصوله.
المضاربة: يستخدم المتداولون العقود الآجلة للاستفادة من التغيرات المحتملة في الأسعار. المضاربون يراهنون على زيادة أو انخفاض الأسعار لتحقيق أرباح سريعة، مما يؤدي إلى زيادة السيولة في الأسواق.
تحديد الأسعار: تعمل العقود الآجلة على تحديد الأسعار المستقبلية للسلع والأدوات المالية مثل اسعار العقود الاجلة للذهب، مما يساعد في الاستقرار السعري وتقليل تقلبات الأسواق.
تأثيرات النظام الاقتصادي: تمتلك الحركة في أسواق العقود الآجلة تأثيرات كبيرة على القطاعات الاقتصادية المختلفة، بما في ذلك الطاقة، الزراعة والمعادن.
المعلومات والتوقعات: تُعتبر العقود الاجلة الامريكية مؤشرات حساسة للأخبار والمعلومات الاقتصادية. لذلك، فإن تحركاتها تعكس توقعات المستثمرين بشأن الاتجاهات المستقبلية للاقتصاد.
ماهي انواع العقود الاجلة؟
هناك العديد من أنواع العقود الآجلة المتوفرة للمتداولين للتداول من خلالها عبر أفضل شركات الوساطة المالية المرخصة، مثل:
- العقود الآجلة للسلع مثل العقود الاجلة للذهب و العقود الاجلة للنفط برنت.
- العقود الآجلة للمعادن الثمينة مثل الذهب والفضة والبلاتين.
- العقود الآجلة للعملات الأجنبية مثل الدولار واليورو والجنيه الاسترليني.
- العقود الآجلة للأسهم المتداولة خارج البورصة، حيث يتم تداولها من قبل شركات شركات التداول وفقاً لمؤشر ناسداك.
- العقود الآجلة للعملات الرقمية مثل البيتكوين والإيثيريوم.
- العقود الاجلة مثل سندات الخزانة للولايات المتحدة الأمريكية.
العقود الاجلة في الأسواق المالية: من يتحكم في الأسعار المستقبلية؟
ماهي العقود الاجلة ؟ هي أدوات مالية تستخدم لتحديد أسعار السلع أو الأصول في المستقبل. يتحكم في الأسعار المستقبلية للعقود الاجلة عدة عوامل رئيسية:
- العرض والطلب: تعتبر قوانين العرض والطلب من العوامل الأساسية التي تؤثر في أسعار العقود الآجلة مثل اسعار الذهب العقود الاجلة او العقود الاجلة بينانس و العقود الاجلة ناسداك وغيرها. عندما يتوقع المستثمرون زيادة في الطلب على سلعة معينة أو انخفاض في العرض، قد ترتفع اسعار الذهب العقود الاجلة.
- العوامل الاقتصادية: التقارير الاقتصادية، مثل معدل البطالة، النمو الاقتصادي، والتضخم، تلعب دوراً في توقعات السوق وبالتالي تؤثر على العقود الاجلة.
- الأحداث السياسية والجيواستراتيجية: الثورات، الحروب، الانتخبات والتغيرات في السياسات الحكومية يمكن أن تؤثر على الأسواق وتوقعات العقود الاجلة.
- التغيرات المناخية: بالنسبة للسلع الزراعية، يمكن أن تؤثر الظروف المناخية مثل الجفاف أو الفيضانات على العرض واسعار العقود الاجلة.
- المضاربة: يتعامل العديد من المستثمرين مع العقود الآجلة لأغراض المضاربة، مما يؤدي إلى تقلبات في الأسعار بناءً على توقعاتهم وتحليلاتهم.
- المؤسسات الكبرى: بعض الشركات والمستثمرين الكبار، مثل صناديق التحوط، يمكن أن تؤثر بشكل كبير في الأسعار من خلال عمليات شراء أو بيع كبيرة.
ما هي العقود الآجلة للذهب؟
اسعار العقود الآجلة للذهب هي عقود يتم فيها الاتفاق على تسليم كمية محددة من الذهب بسعر محدد في تاريخ مستقبلي، وتعد أسواق الذهب الآجلة من أنشط الأسواق المالية في العالم.
وتقوم شركات الذهب باستخدام العقود الآجلة من أجل التحوط ضد الانخفاض المفاجئ في اسعار العقود الاجلة للذهب، كما تساعدهم في بيع انتاجهم المستقبلي حسب الأسعار المستقبلية الآن، ففي حال انخفضت الأسعار وقت التسليم فإنهم يحصلون على السعر المتفق عليه مسبقاً.
ويجد المتداولون فرصاً عديدة في اسعار الذهب العقود الاجلة، لأنها تساعدهم في جني الأرباح عن طريق تداول عقود الذهب على الورق عبر شركات تداول الذهب المرخصة حتى يأتي وقت التسليم، ودون القيام بأي عملية فعلية للشحن والتسليم.
بعبارة أبسط، عقد الذهب الآجل هو اتفاق ملزم قانونًا بين المستثمر والبائع، والذي ينص على بيع وتسليم الذهب بسعر متفق عليه في المستقبل. بمعنى آخر، أن تتوصل إلى اتفاق مع شخص ما ستقوم بشراء الذهب منه أو بيعه إليه في المستقبل مقابل سعر محدد اتفقتما عليهما اليوم.
سواء كنت تشتري أو تبيع الذهب، يعتمد ذلك على نوع الموضع الذي تختاره: طويل (شراء) أو قصير (بيع). تتخذ مركز شراء إذا كنت تتوقع ارتفاع سعر الذهب وتتخذ مركز بيع في حال كنت تتوقع انخفاض السعر.
حكم التداول في العقود الاجلة: استراتيجيات للفوز في أسواق متقلبة
حكم التداول العقود الاجلة شأنها شأن المشتقات المشتقات المالية الأخرى والتي تعتبر مخالفة للشريعة الإسلامية كونها فيها تأجيل للسلع والثمن، وهناك بعض الحالات يتم فيها شراء عقود ليست مالاً ولا منفعة بالإضافة إلى كونها تشبه المقامرة في مبدأ عملها، لذلك تعتبر حرام والله أعلم. لذلك يمكنك التداول بشكل حلال عبر أفضل شركات التداول الإسلامية المرخصة
تداول العقود الاجلة بينانس
تداول العقود الاجلة بينانس و للعملات المشفرة هي اتفاقيات بين مستثمرين اثنين يراهنان على اختبار العقود الاجلة بينانس و السعر المستقبلي لعملة مشفرة، مما يسمح لهما بالتعرض لهذه العملات دون الحاجة إلى شرائها فعلياً.
هذه العقود مشابهة للعقود الآجلة التقليدية لأنها تمكنك من المراهنة على اتجاه سعر الأصل الأساسي. يتم تداول العقود الاجلة بينانس في بورصات مثل بورصة شيكاغو التجارية (CME) وبورصات أخرى تدعم العملات المشفرة.
قد تجد اختبار العقود الآجلة بينانس للوهلة الأولى مخيفة بسبب الواجهة التي سوف تتعامل معها ولكن بمجرد أن تمارسها وتتعرف على ميزاتها وطريقة استخدام اساسياتها سوف تبدأ بالوضوح أمامك.
أسس منصة العقود الاجلة بينانس CZ وهو واحد من أغنى الرجال في عالم الرقميات، تستخدم عملة BNB وهي العملة الخاصة لمنصة اختبار العقود الاجلة بينانس وتعد من أقوى العملات في السوق الرقمي، وهذا ما يفسر سبب أختيار المتداولون لمنصة العقود الاجلة بينانس.
الخاتمة
يوفر كل من تداول العقود الآجلة و السلع للمستثمرين فرصًا لتنويع محافظهم وحماية رأس المال. ويمكن للمتداولين الاستثمار في كل من الأداتين الماليتين وفقًا لاحتياجاتهم واستراتيجيتهم، لكن يجب على المستثمرين تقييم أهدافهم قبل الشروع في تداول العقود الاجلة أو تداول السلع.
فإذا كنت تبحث عن أداة للاستثمار على المدى الطويل فإن تداول العقود الاجلة قد يكون الخيار الأمثل لك، ومع ذلك، فهناك العديد من البدائل التي يمكنك من خلالها تداول السلع ومراقبة تحركات الأسعار، مثل أسهم السلع، وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، والتي قد تساعد في تقليل المخاطر المرتبطة بتداول العقود الآجلة.
تفضل بزيارة أكاديمية ITB لتتعلم المزيد حول العقود الاجلة.
الأسئلة المتداولة
تختلف العقود الاجلة عن عقود الخيارات في أنه في العقود الآجلة، يلتزم المتداولون بشراء أو بيع السلعة بالسعر والتاريخ المحددين مسبقًا، أما في عقود الخيارات، يكون التداول اختياريًا وليس إلزاميًا.
في ظل استمرار ارتفاع سعر صرف الدولار مقابل الجنيه المصري إلى مستويات قياسية بالعقود الاجلة للجنيه غير القابلة للتسليم، يتكاثر الحديث عن ماهية هذه العقود ومدى تأثيرها على الجنيه سواء خلال هذه الفترة أو حتى في المستقبل.
وفي الوقت نفسه، وصل الدولار إلى أعلى مستوياته في السوق الموازية، نتيجة لارتفاع الطلب على العملة الأميركية ونقص المعروض منها في الأسواق، مع عودة أزمة تباطؤ الإفراجات الجمركية، وتكدس البضائع في الموانئ المصرية، ولجوء شريحة كبيرة من المستوردين إلى السوق الموازية للعملة لتدبير الدولار، وهي الأسباب التي دفعت بنوك ومؤسسات دولية مثل بنك "HSBC" إلى توقعه تراجع الجنيه إلى مستويات الـ 40 أمام الدولار.
وعلى الجانب الآخر، تترقب الأسواق اجتماع المركزي المصري نهاية الأسبوع المقبل بشأن تسعير الفائدة. في ظل مواصل الجنيه استقراره في سوق الصرف الرسمية، ليسجل بنهاية تعاملات أمس 30.84 للشراء، و30.95 للبيع، وفقًا لبيانات المركزي المصري.
تتراوح اسعار العقود الاجلة ناسداك اليوم 21168.25 دولار أمريكي
العقود الاجلة بالإنجليزي: Future Contract هو عقد يلزم المشتري بشراء أصل معين (أو البائع ببيع أصل معين) في تاريخ مستقبلي وبسعر محددين سلفا.
أرسل تعليقاتك
(الرد)
يرجى أن تضع في اعتبارك تجنب الكلمات الرئيسية المسيئة وكذلك المعلومات المزيفة.
كن أول من يعلق.