در این مقاله، می‌خواهیم به معرفی نماد IBEX 35 بپردازیم و در انتها، به شما می‌گوییم که ترید IBEX 35 در ایران و خاورمیانه به چه شکلی انجام می‌شود.
IBEX 35 شاخصی متشکل از نقدشونده‌ترین شرکت‌های حاضر در سیستم بورس متشکل اسپانیا است که از چهار بورس مادرید، بارسلونا بیلبائو و والنسیا تشکیل می‌شود. این نماد را می‌توان شاخصی وزنی از ارزش بازار ۳۵ شرکت حاضر در این بازار دانست که بر اساس میزان سرمایه آزاد آن‌ها، محاسبه می‌شود.
با این حال، نمی‌توان گفت که ضرورتا، شرکت‌های عضو این شاخص، بزرگ‌ترین شرکت‌های اسپانیا هستند زیرا این شرکت‌ها بر اساس اندازه انتخاب نمی‌شوند و برای ورود به شاخص IBEX 35، حداقل ارزش بازار مشخصی مورد نیاز است. بسیاری از شرکت های سهامی عام که حجم معاملات بالایی دارند در این شاخص قرار می‌گیرند اما حضور آن‌ها در IBEX 35، بر اساس نقدشوندگی سهام و نه اندازه آن‌ها است.
از آن‌جایی که اکثر این شرکت‌ها، مهم‌ترین شرکت‌های فعال در بازار بورس مادرید و حتی بزرگ‌ترین شرکت‌های اسپانیایی هستند، می‌توان نماد IBEX 35 را شاخص خوبی برای بررسی شرایط بورس اوراق بهادار مادرید و حتی اقتصاد کل اسپانیا دانست.
از آن جایی که کشور اسپانیا عضو اتحادیه اروپا است، لذا شرایط اقتصادی اتحادیه اروپا و تصمیمات بانک مرکزی آن نیز می‌تواند روی این شاخص، تأثیر گذار باشد. در ادامه، پس از معرفی نماد IBEX 35، به شما می‌گوییم که نحوه معامله IBEX 35 در ایران و خاورمیانه چگونه است.
معرفی نماد IBEX 35
نماد IBEX 35، شاخص اصلی بازار بورس اوراق بهادار متشکل اسپانیا یا همان بورس اوراق بهادار مادرید است. این بازار، توسط شرکت Bolsas y Mercados Españoles یا BME مدیریت می‌شود که تمامی بازارهای بورس اوراق بهادار اسپانیا را تحت کنترل دارد و به تازگی، تحت مالکیت گروه اقتصادی Swiss group SIX قرار گرفته است.
نماد IBEX 35 که در سال ۱۹۹۲ معرفی شد، از ۳۵ شرکت اسپانیایی حاضر در بورس مادرید تشکیل شده که بیشترین نقدشوندگی را دارند. این نماد را می‌توان نوعی شاخص وزنی ارزش بازار دانست. بنابراین، شرکت‌هایی که بیشترین ارزش بازار را داشته باشند، دارای بالاترین تأثیر در شاخص هستند.
معرفی نماد IBEX 35 به تاریخ ۱۴ ژانویه ۱۹۹۲ باز می‌گردد. این شاخص در مقایسه با بسیاری دیگر از شاخص‌های بورسی اروپایی، پیشرفت چشمگیری، به ویژه در فاصله سال‌های ۲۰۰۰ تا ۲۰۰۷ میلادی داشته است. این پیشرفت خوب، نتیجه رشد چشمگیر اقتصاد اسپانیا در آن سال‌ها بود. با این حال، تعداد شرکت‌های عضو شاخص، افزایش پیدا نکرد.
بر خلاف دیگر شاخص‌های بورسی مهم اروپایی مثل FTSE 100 در بورس اوراق بهادار لندن، CAC 40 در بورس اوراق بهادار فرانسه یا AEX 25 در بورس اوراق بهادار آمستردام که همزمان با حباب dot-com در اوایل سال ۲۰۰۰، به بالاترین میزان خودشان رسیدند، شاخص IBEX 35 در تاریخ ۸ نوامبر ۲۰۰۷، به حداکثر میزان خودش، یعنی ۱۵ هزار و ۹۴۶۰ واحد رسید ولی در پی بحران بزرگ اقتصادی که روی تمامی بورس‌های اروپایی اثر گذاشت، تا زیر هفت هزار واحد نیز سقوط کرد.
ساعات معامله نماد IBEX 35 از شنبه تا جمع و از ساعت ۹ صبح تا ۱۷ و ۳۰ دقیقه به وقت مادرید است. شاخص دیگری به نام شاخص IBEX 35 Total Return یا IBEX Total Return وجود دارد. تفاوت اصلی بین دو شاخص IBEX 35 و IBEX Total Return این است که در شاخص دوم، افزایش سرمایه شرکت‌های حاضر در شاخص در نظر گرفته می‌شود و به همین دلیل بعضی از تحلیل‌گران برای این باورند که نماد IBEX Total Return نسبت به IBEX 35 سودآوری بیشتری دارد.
نقدشوندگی چیست و چگونه محاسبه می‌شود؟
همانطور که در بالا و در بخش معرفی نماد IBEX 35 گفتیم، برای انتخاب شرکت‌های عضو این شاخص، به نقدشوندگی شرکت‌های حاضر در بورس اوراق بهادار مادرید توجه می‌شود و شرکت‌های دارای بالاترین نقدشوندگی می‌توانند وارد شاخص شوند. اما منظور از نقدشوندگی دقیقا چیست و این پارامتر چطور محاسبه می‌شود؟
معمولا، منظور از نقد شوندگی، سهولت خرید و فروش نوعی اوراق بهادار است. سرمایه‌های نقد شونده را می‌توان به راحتی و بدون پرداخت کارمزدهای بالا به فروش رساند تا در هنگام نیاز، آن اوراق بهادار را به پول نقد تبدیل کرد. منظور از نقدشوندگی سهام، سهولت خرید و فروش آن سهام، بدون نیاز به تغییرات شدید قیمت آن سهام است. فروختن سهام دارای نقدشوندگی پایین می‌تواند دشوار باشد و در نتیجه، اگر بازار روندی نزولی به خودش گرفته باشد، ممکن است نتوانید سهام خود را با قیمت مناسب و بدون ضرر رد کنید.
برای محاسبه نقدشوندگی سهام از نسبت جاری (یا سرمایه در گردش) استفاده می‌شود. این پارامتر با تقسیم تعداد سهام بر بدهی‌های جاری به دست می‌آید. کلمه جاری به سرمایه‌ها یا بدهی‌های کوتاه-مدت اشاره دارد که در یک سال گذشته مصرف (در مورد سرمایه‌ها) یا پرداخت (در مورد بدهی‌ها) شده‌اند. از نسبت جاری برای نشان دادن توانایی شرکت در بازپرداخت بدهی‌ها با سرمایه‌هایش (نقد، اوراق بهادار نقد شونده، اوراق قرضه و حساب‌های دریافتنی) استفاده می‌شود.
در بورس اوراق بهادار مادرید برای محاسبه نقدشوندگی سهام شرکت‌ها به منظور قرار دادن آن‌ها در IBEX 35، کمیته مشاوره فنی، حجم مؤثر معامله شده در بازار اصلی را در نظر می‌گیرد.
تاریخچه نماد IBEX 35
آغاز به معامله IBEX 35 به تاریخ ۱۴ ژانویه ۱۹۹۲ باز می‌گردد اما داده‌های تاریخی از ۵ ژانویه ۱۹۸۷ محاسبه می‌شود. روزی که به عنوان معرفی نماد IBEX 35 انتخاب شده، ۲۹ دسامبر ۱۹۸۹ است که ارزش این شاخص ۳۰۰۰ واحد بود. از آن زمان تاکنون، شاخص IBEX 35 دارای نوسانات بسیار زیادی بوده و در نوامبر ۲۰۰۷ به سقف تاریخی خودش، یعنی ۱۵ هزار و ۹۴۵ واحد رسید. کف تاریخی این نماد نیز به اکتبر ۱۹۹۲ برمی‌گردد که IBEX 35 تا زیر ۱۹۰۰ واحد نیز سقوط کرد. بازگشت سرمایه خرید در کف تاریخی و فروش در سقف تاریخی، بیش از ۸ برابر است.
سابقه قیمتی نماد IBEX 35
- ۱۴ ژانویه ۱۹۹۲ ۲۶۹۳
- ۱۴ ژانویه ۱۹۹۶ ۳۶۸۰
- ۱۴ ژانویه ۲۰۰۰ ۱۱۱۸۴
- ۱۴ ژانویه ۲۰۰۴ ۷۹۷۸
- ۱۴ ژانویه ۲۰۰۸ ۱۴۴۳۲
- ۱۴ ژانویه ۲۰۱۲ ۸۴۵۱
- ۱۴ ژانویه ۲۰۱۵ ۹۸۴۶
- ۱۴ ژانویه ۲۰۱۸ ۱۰۴۶۲
- ۱۴ ژانویه ۲۰۲۰ ۹۵۲۸
- ۲۵ ژانویه ۲۰۲۲ ۸۴۱۸
شرکت‌های عضو شاخص IBEX 35
همانطور که در بخش معرفی نماد IBEX 35 گفتیم، این شاخص بر اساس سهام ۳۵ شرکت حاضر در بورس اوراق بهادار مادرید که بالاترین نقدشوندگی را در میان تمامی شرکت‌های فعال در این بازار دارند، محاسبه می‌شود اما نگفتیم که این شرکت‌ها، کدام شرکت‌ها هستند و روند انتخاب آن‌ها به چه شکلی است.
ترکیب شرکت‌های تشکیل دهنده این شاخص، هر سال دو بار و در ماه‌های ژوئن و دسامبر مورد بازبینی قرار می‌گیرد. با این حال، در تاریخ ۱۰ سپتامبر ۲۰۲۰ کمیته شاخص، جلسه‌ای غیرمنتظره اعلام و شرکت Ence را با شرکت PharmaMar جایگزین کرد.
برای اینکه شرکت‌ها بتوانند در این شاخص قرار بگیرند باید واجد مجموعه‌ای از شرایط سخت‌گیرانه باشند. به طور کلی، در هر بازبینی شرکت‌های عضو توسط کمیته شاخص، شرکت‌های دارای بالاترین حجم تراکنش‌ها در ۶ ماهه گذشته، برای قرارگیری در IBEX 35 انتخاب می‌شوند.
برای مثال، در ماه ژوئن ۲۰۱۹ کمیته IBEX شرکت Técnicas Reunidas را که تنها ۱۱ ماه از حضور آن در IBEX 35 می‌گذشت، از شاخص خارج کرد. ارزش سهام این شرکت از زمان ورود به شاخص تا خروج از آن به نصف کاهش پیدا کرده بود. به جای آن شرکت MásMóvil وارد شاخص شد. با این حال، انتظار می‌رود که این شرکت نیز دوام زیادی در IBEX 35 نداشته باشد.
شاخص IBEX 35 بر اساس ارزش بازار و به صورت وزنی محاسبه می‌شود. در نتیجه، شرکت‌های بزرگ‌تر و دارای ارزش بازار بیشتر، تأثیر بیشتری روی این شاخص دارند. در زیر می‌توانید جدیدترین فهرست شرکت‌های عضو شاخص IBEX 35 را مشاهده کنید.
آکسیونا
شرکت خوشه‌ای اسپانیایی بین‌المللی Acciona, S.A. در زمینه توسعه و مدیریت زیرساخت (ساختمان، سازه‌های آبی، سازه‌های صنعتی و سازه‌های خدماتی) و انرژی‌های تجدیدپذیر فعالیت دارد. بیش از ۳۰ هزار نفر در بیش از ۳۰ کشور دنیا و در هر پنج قاره برای این شرکت کار می‌کنند.
آسرینوکس
شرکت خوشه‌ای اسپانیایی Acerinox, S.A. در زمینه تولید استیل بدون رنگ تخصص دارد. این شرکت در سال ۲۰۰۸ بزرگ‌ترین تولیدکننده استیل بدون رنگ در دنیا بود و در حال حاضر به غیر از اسپانیا، دارای کارخانه‌هایی در چندین کشور اروپایی و غیراروپایی دیگر است.
گروه آ سی اس
شرکت اسپانیایی ACS S.A. در حوزه ساخت‌وساز شهری و مهندسی، تمامی انواع خدمات شهری و خدمات مخابراتی فعال است. این شرکت یکی از بزرگ‌ترین شرکت‌های عمرانی دنیا است و پروژه‌هایی در سرتاسر جهان انجام می‌دهد.
انیر
Aena بزرگ‌ترین شرکت اپراتور فرودگاهی دنیا از نظر تعداد مسافر است. این شرکت فرودگاه‌های متعددی را در اسپانیا و دیگر کشورهای جهان مدیریت می‌کند و حضور قابل توجهی در کشورهای آمریکای لاتین دارد.
هولدینگ آمادئوس
Amadeus IT Holding SA شرکت آی تی اسپانیایی و خدمات دهنده به صنعت توریسم است. این شرکت را می‌توان یکی از ۱۰ شرکت فعال در حوزه فناوری سفر در دنیا دانست. گروه آی تی آمادئوس با آژانس‌های مسافری، خطوط هوایی، هتل‌ها و بسیاری از کسب و کارهای فعال در حوزه مسافرت و توریسم همکاری دارد.
آرسلور میتال
ArcelorMittal شرکت بین‌المللی فعال در حوزه فولاد است که دفتر اصلی آن در کشور لوگزامبورگ قرار دارد. این شرکت دومین تولیدکننده فولاد در دنیا است. آرسلور میتال، در حوزه‌های تحقیق و توسعه، معدن‌کاری و تولید فولاد فعالیت دارد.
بانکو سابادل
Banco Sabadell، شرکت اسپانیایی بین‌المللی ارائه‌دهنده خدمات بانکی و پنجمین گروه بانکی اسپانیا است. این شرکت، از چندین بانک، برند، زیرشاخه و بانک‌های مرتبط تشکیل شده است. بانکو سابادل، بانکی جهانی است و در خدمات‌رسانی به کسب و کارهای کوچک تا متوسط تخصص دارد.
بانکینتر
Bankinter, SA Reg.Shs شرکت خدمات مالی اسپانیایی بین‌المللی واقع در شهر مادرید است. این بانک تحت نظارت بانک مرکزی اسپانیا قرار دارد. بانکینتر در بانکداری تجاری، بانکداری شرکتی و بانکداری بنگاه‌های کوچک و متوسط تخصص دارد.
بانکو بیلبائو ویسکایا آرخنتریا
یا به اختصار، BBVA SA شرکت خدمات مالی اسپانیایی بین‌المللی واقع در شهرهای مادرید و بیلبائو و یکی از بزرگ‌ترین ارائه‌دهندگان خدمات مالی در دنیا است که به غیر از اسپانیا در آمریکای جنوی و شمالی، ترکیه و رومانی حضور فعالی دارد.
کاشابانک
CAIXABANK S.A. شرکت خدمات مالی اسپانیایی بین‌المللی در والنسیا است که بزرگ‌ترین وام‌دهنده در اسپانیا است. این شرکت بیش از پنج هزار و ۳۰۰ شعبه و بیش از ۱۵ میلیون مشتری دارد. کاشابانک، پس از بانکو سانتاندر و BBVA، سومین وام‌دهنده بزرگ در کشور اسپانیا محسوب می‌شود. این بانک گذشته از بانکداری بین‌المللی، در زمینه بیمه نیز فعالیت دارد.
سلنکس
Cellnex Telecom S.A. شرکت فعال در حوزه زیرساخت‌های آی تی و ارتباطات بی‌سیم با بیش از ۵۳ هزار مرکز در اروپا است. یکی از حوزه‌های اصلی فعالیت این شرکت، فرآهم آوردن زیرساخت‌های هوشمند شهری است.
سی آی ئی
CIE Automotive SA گروه صنعتی متخصص در تأمین قطعات خودرو است که در ۴ قاره و ۱۵ کشور، فعالیت دارد. این شرکت روی هفت فناوری آلومینیوم، ریخته‌گری، عایق‌بندی و جوشکاری لوله، ماشینکاری، پلاستیک، قالب‌کاری و سیستم‌های سقف خودرو، متمرکز است.
اناگس
Enagas S.A. شرکت اسپانیایی فعال در حوزه انرژی، اپراتور سیستم حمل و نقل اروپایی و مالک شبکه ملی گاز اسپانیا است. گذشته از این‌ها، اناگس مالک چهار پایانه تبدیل مجدد گاز طبیعی مایع در هوئلوا، بارسلونا، کارتاخنا و خیخون است. شرکت اناگس، ۵۰ درصد از سهام شرکت plant BBG بیلبائو و ۱۰۰ درصد سهام شرکت Gascan را در اختیار دارد.
اینس انرژیا
ENCE Energia y Celulosa S.A. شرکت اسپانیایی بین‌المللی تأمین‌کننده فناوری، سیستم‌های اتوماسیون و سرویس‌های صنایع کاغذ و انرژی است. اینس انرژیا با تولید پالپ کاغذی، به بزرگ‌ترین شرکت اروپایی تولیدکننده سلولز اکالیپتوس تبدیل شده است. این شرکت، برترین شرکت اسپانیایی تولیدکننده انرژی‌های تجدیدپذیر است.
اندسا
Endesa S.A. شرکت بین‌المللی اسپانیایی تأمین‌کننده تجهیزات الکتریکی و بزرگ‌ترین تأمین‌کننده لوازم برقی در اسپانیا است. این شرکت یکی از زیرشاخه‌های اصلی شرکت ایتالیایی Enel است که بیش از ۱۰ میلیون مشتری در اسپانیا دارد. اندسا، با نیروگاه‌های هسته‌ای، سوخت فسیلی، برق‌آبی و منابع تجدیدپذیر، برق بسیار زیادی تولید می‌کند.
فروویال
Ferrovial SA شرکت بین‌المللی اسپانیایی فعال در حوزه طراحی، ساخت، تأمین مالی، اپراتوری و نگهداری زیرساخت‌های حمل‌ونقل شهری فعال در کشورهای اسپانیا، ایالات متحده آمریکا، کانادا، لهستان، شیلی و انگلستان است.
گریفولس
Grifols SA یک شرکت بین‌المللی اسپانیایی فعال در حوزه داروسازی و ساخت مواد شیمیایی و یکی از اصلی‌ترین تولیدکنندگان محصولات پلاسمای خون در جهان و برترین شرکت تولیدکننده این محصولات در اروپا است که لوازم پزشکی و آزمایشگاهی نیز تولید می‌کند.
ایبردرولا
Iberdrola SA شرکت بین‌المللی اسپانیایی فعال در حوزه لوازم الکتریکی با بیش از ۳۴ هزار نیروی کار و فعال در کشورهایی مثل انگلستان و ایالات متحده آمریکا است. ایبردرولا یک شرکت جهانی فعال در حوزه انرژی و دومین تولیدکننده بزرگ انرژی بادی، از نظر سرمایه بازار است.
ایندیتکس
Inditex S.A. شرکت بین‌المللی اسپانیایی فعال در حوزه لباس و فشن و بزرگ‌ترین گروه فشن در دنیا است که بیش از ۷۲۰۰ فروشگاه در بیش از ۹۳ کشور جهان دارد. کسب و کار ایندیتکس، حول یک اصل می‌چرخد: سرعت در پاسخ به بازار.
ایندرا سیستماس
Indra Sistemas S.A. شرکت فناوری اطلاعات اسپانیایی و متخصص در ساخت سیستم‌های دفاع سایبری است. این شرکت، در سه حوزه اصلی فناوری اطلاعات، تجهیزات شبیه‌سازی و تست اتوماتیک و تجهیزات الکترونیکی دفاعی، فعالیت دارد.
اینموبیلیاریا کلونیال
Inmobiliaria Colonial, SA from reverse split سازمان تجاری اسپانیایی بین‌المللی فعال در حوزه املاک و مستغلات است. این شرکت، یک کسب و کار سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات را می‌گرداند و در حوزه خرید و فروش املاک، اجاره املاک و خرید و فروش و توسعه زمین، فعالیت دارد.
اینترنشنال ایرلاینز گروپ
International Consolidated Airlines S.A. ایرلاین بین‌المللی انگلیسی-اسپانیایی فعال در بورس اوراق بهادار لندن و بورس مادرید است. این شرکت در سال ۲۰۱۱ سهام خطوط هوایی BMI، در سال ۲۰۱۲ سهام ایرلاین Vueling و در سال ۲۰۱۵ سهام شرکت Aer Lingus را خریده است.
مفره
Mapfre, SAReg.Shs شرکت بیمه اسپانیایی بین‌المللی، بزرگ‌ترین شرکت بیمه غیر عمر اسپانیا و بزرگ‌ترین شرکت بیمه در آمریکای لاتین است. این شرکت در سال ۲۰۰۷ سهام شرکت بیمه تجاری Webster را به ارزش یک و نیم میلیارد یورو خرید.
مدیاست اسپانیا
Mediaset Espana Comunicacion S.A. رسانه اسپانیایی تحت مالکیت یک شرکت ایتالیایی Mfe-Mediaforeupe است. این شرکت، دارای شاخه‌هایی تلوزیونی و سینمایی است.
هتل‌های ملیا
MELIA HOTELS INTERNATIONAL S.A. شرکت اسپانیایی مالک هتل‌های زنجیره‌ای با سابقه‌ای حدود ۷۰ سال و بزرگ‌ترین هتلداری اسپانیا است که در بیش از ۴۰ کشور دنیا، هتلداری می‌کند. این شرکت، بزرگ‌ترین اپراتور استراحتگاه‌ها در کشور اسپانیا محسوب می‌شود.
مرلین پراپرتیز
Merlin Properties SOCIMI S.A شرکت اسپانیایی فعال در حوزه املاک و مستغلات است. مرلین پرتیز را می‌توان نوعی شرکت سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات دانست. این شرکت، به طور تخصصی در حوزه املاک و مستغلات تجاری فعالیت دارد.
ناتورژی
Naturgy Energy شرکت بین‌المللی اسپانیایی فعال در حوزه تأمین تجهیزات گاز طبیعی و انرژی الکتریکی است که عمدتا در اسپانیا فعالیت دارد اما در کشورهای دیگری مثل ایتالیا، فرانسه، آلمان، هلند، بلژیک، مکزیک، کلمبیا، آرژانتین، برزیل، پورتوریکو، مولداوی و مراکش نیز فعال است.
فارما مار
Pharma Mar, S.A. شرکت اسپانیایی فعال در حوزه تحقیق و توسعه و تولید داروهایی با منشاء دریایی است که به ویژه، روی درمان سرطان و آلزایمر، کار می‌کند. گذشته از این‌ها، تست‌های تشخیص بیماری‌های عفونی، مثل تست تشخیص کووید-۱۹ نیز در فهرست محصولات فارمامار قرار می‌گیرند.
رد الکتریکا
Red Electrica SA شرکت اسپانیایی بین المللی اپراتور شبکه برق ملی اسپانیا و سیستم انتقال نیروی این کشور است که در پرو، شیلی و برزیل نیز فعال است. به علاوه، این شرکت، بیش از ۷۴ درصد از شبکه برق مصرفی کشور بولیوی را پوشش می‌دهد.
رپسول
Repsol S.A. شرکت بین‌المللی اسپانیایی فعال در حوزه انرژی و پتروشیمی است که بیش از ۲۴ هزار نفر پرسنل در سرتاسر دنیا دارد. این شرکت در تمامی حوزه‌های صنعت نفت و گاز، شامل اکتشاف، تولید، پالایش، توزیع و بازاریابی، پتروشیمی، تولید نیرو و تجارت نفت و گاز فعالیت دارد.
سانتاندر
Santander S.A. شرکت بین‌المللی اسپانیایی فعال در حوزه خدمات مالی و شانزدهمین مؤسسه مالی برتر در دنیا که است خدماتی در دیگر کشورهای اروپایی، کشورهای آمریکای شمالی و جنوبی و کشورهای آسیایی ارائه می‌دهد.
انرژی تجدیدپذیر سیمنس گامسا
Siemens Gamesa Renewable Energy SA. شرکت اسپانیایی-آلمانی فعال در حوزه انرژی بادی و ساخت توربین‌های بادی معمولی و فراساحل و دومین تولیدکننده بزرگ توربین‌های بادی در دنیا است.
تکنیکاس رئونیداس
Tecnicas Reunidas, SAShs شرکت پیمان‌کاری اسپانیایی فعال در مهندسی و ساخت کارخانه‌های صنعتی و نیروگاه‌ها است که به ویژه در بخش نفت و گاز فعالیت دارد.
تلفونیکا
Telefonica S.A. شرکت بین‌المللی اسپانیایی فعال در حوزه مخابرات و یکی از بزرگ‌ترین اپراتورهای تلفن همراه و شبکه‌های موبایل در دنیا است. این شرکت، خدمات تلفن ثابت و موبایل، پهنای باند و تلویزیون پولی را در اروپا و قاره آمریکا ارائه می‌دهد.
ویسکوفان
Viscofan S.A. شرکت تولیدکننده بسته‌بندی محصولات گوشتی و روکش سوسیس است که در بیش از ۱۰۰ کشور دنیا فعالیت دارد. ویسکوفان تنها شرکت دنیا است که هر چهار فناوری موجود برای تولید روکش سوسیس، شامل فناوری سلولزی، فناوری کلاژنی، فناوری فیبری و فناوری پلاستیکی را دارد.
عوامل اثرگذار روی IBEX 35
همانطور که گفتیم، از زمان معرفی نماد IBEX 35 تاکنون، این نماد نوسانات زیادی را تجربه کرده است. با اینکه IBEX 35 را شاخصی از وضعیت بورس اوراق بهادار مادرید و نماینده اقتصاد اسپانیا می‌دانند، اما اکثر شرکت‌های حاضر در این شاخص، شرکت‌هایی بین‌المللی هستند و برای ترید IBEX 35 باید عواملی فراتر از عوامل داخلی کشور اسپانیا را در نظر گرفت. برای مثال، وضعیت اقتصادی اتحادیه اروپا، وضعیت اقتصاد کشورهای آمریکای لاتین و سیاست‌های پولی بانک مرکزی اتحادیه اروپا، همگی روی IBEX 35 اثرگذار هستند.
از مهم‌ترین عواملی که در معامله IBEX 35 باید به آن‌ها توجه داشته باشید می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
بانک مرکزی اتحادیه اروپا
کشور اسپانیا جزئی از اتحادیه اروپا است و با پول رایج یورو کار می‌کند. بنابراین، تمامی تصمیمات بانک مرکزی اتحادیه اروپا، به طور مستقیم روی شاخص IBEX 35 اثرگذار است.
سیاست‌های داخلی اسپانیا
کشور اسپانیا همواره محل مجادله‌های سیاسی مثل جدایی‌خواهی کاتالونیا بوده است. این رویدادهای سیاسی می‌توانند روی تمایل به سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار مادرید اثرگذار باشند و در نتیجه، شاخص IBEX 35 را بالا و پایین کنند.
عوامل جهانی
همانطور که دیدید، بسیاری از شرکت‌های عضو این نماد، شرکت‌هایی بین‌المللی هستند که به ویژه در کشورهای آمریکای لاتین، فعالیت دارند. بنابراین، رویدادهای جهانی، به ویژه در منطقه آمریکای لاتین می‌توانند روی شاخص IBEX 35 اثرگذار باشند.
وضعیت شرکت‌های عضو
همانطور که در بخش معرفی نماد IBEX 35 گفته شد، این نماد بر اساس ارزش بازار ۳۵ شرکت فعال در بازار بورس اوراق بهادار اسپانیا محاسبه می‌شود. بنابراین، وضعیت هر کدام از این شرکت‌ها، به ویژه شرکت‌های دارای ارزش بازار بیشتر، روی شاخص IBEX 35 اثرگذار است.
مهم‌ترین رویدادهای اقتصادی اثرگذار روی قیمت IBEX 35
شاخص مدیران خرید تولید
شاخص مدیران خرید تولید نهایی اسپانیا (Spanish Manufacturing PMI) سطح فعالیت مدیران خرید در بخش تولید را اندازه می‌گیرد. اگر این شاخص، بالای ۵۰ باشد، نشان‌دهنده انباسط در بخش تولید و اگر پایین‌تر از ۵۰ باشد، نشان‌دهنده انقباض در بخش تولید است. این شاخص زودتر از بسیاری از شاخص‌های دیگر، وضعیت اقتصادی کشور اسپانیا را نشان می‌دهد.
اگر مقدار گزارش شده این شاخص، بیشتر از مقدار پیشبینی شده باشد، سیگنالی صعودی برای شاخص IBEX 35 محسوب می‌شود. این شاخص به صورت ماهیانه و در اولین روز کاری پس از پایان هر ماه منتشر می‌شود.
شاخص مدیران خرید خدمات
شاخص مدیران خرید خدمات اسپانیا (Spanish Final services PMI) سطح فعالیت مدیران خرید در بخش خدمات را اندازه می‌گیرد. اگر این شاخص، بالای ۵۰ باشد، نشان‌دهنده انباسط در بخش خدمات و اگر پایین‌تر از ۵۰ باشد، نشان‌دهنده انقباض در بخش خدمات است.
شاخص مدیران خرید خدمات نهایی، یک شاخص اولیه برای بررسی سلامت اقتصادی کشور اسپانیا است. کسب و کارها به سرعت به شرایط بازار واکنش نشان می‌دهند و مدیران خرید آن‌ها، به‌روزترین دید را نسبت به وضعیت اقتصادی دارند.
اگر مقدار گزارش شده این شاخص، بیشتر از مقدار پیشبینی شده باشد، سیگنالی صعودی برای ارزش یورو و نیز برای شاخص IBEX 35 محسوب می‌شود. این شاخص به صورت ماهیانه و در سومین روز کاری پس از پایان هر ماه، منتشر می‌شود.
تغییر بیکاری
تغییر بیکاری اسپانیا (Spanish Unemployment Change)، تغییر تعداد افراد بیکار کشور اسپانیا در طول ماه قبل را نشان می‌دهد. اگر میزان گزارش شده تغییر بیکاری، کمتر از نرخ بیکاری پیشبینی شده باشد، سیگنالی صعودی برای شاخص IBEX 35 محسوب می‌شود. گزارش تغییر بیکاری اسپانیا ۳ روز پس از پایان هر ماه گزارش می‌شود.
CPI
CPI y/y اسپانیا تغییرات قیمت کالاها و خدمات خریداری شده به وسیله مصرف‌کنندگان را نشان می‌دهد و هر چه مقدار گزارش شده، بیش از مقدار پیشبینی شده باشد، اثر صعودی بیشتری روی شاخص IBEX 35 دارد. شاخص CPI y/y اسپانیا به صورت ماهیانه و در نزدیکی‌های پایان هر ماه، گزارش می‌شود. این گزارش، دارای دو نسخه فلش و نهایی است. نسخه فلش، اثرگذاری بسیار بیشتری روی نسخه نهایی دارد.
نرخ بیکاری
گزارش نرخ بیکاری اسپانیا (Spanish Unemployment Rate) درصد کل نیروی کار غیر فعال در جستجوی کار را در طول سه ماهه گذشته نشان می‌دهد. اگر مقدار گزارش شده، بیشتر از مقدار پیشبینی شده باشد، سیگنالی نزولی برای IBEX 35 محسوب می‌شود. این گزارش هر سه ماه یکبار و ۳۰ روز بعد از پایان هر سه ماه، منتشر می‌شود.
تولید ناخالص داخلی فلش
گزارش تولید ناخالص داخلی فلش اسپانیا (Spanish Flash GDP q/q) تغییرات ارزش تعدیل تورمی تمامی کالاها و خدمات تولید شده توسط اقتصاد اسپانیا را نشان می‌دهد و هر چه مقدار گزارش شده، بیش از مقدار پیشبینی شده باشد، اثر صعودی بیشتری روی شاخص IBEX 35 دارد.
گزارش تولید ناخالص داخلی فلش آلمان، هر سه ماه یک بار و ۳۰ روز پس از پایان هر دوره سه ماهه، منتشر می‌شود. این شاخص، وضعیت سلامت اقتصادی کشور را نشان می‌دهد و تأثیر زیادی روی شاخص IBEX 35 دارد.
حراج اوراق قرضه ۱۰ ساله
گزارش حراج اوراق قرضه ۱۰ ساله اسپانیا (Spanish 10-y Bond Auction) بازده متوسط حراجی‌های ۱۰ ساله دولت و نسبت تقاضا به عرضه را نشان می‌دهد. این شاخص، هیچ تأثیر قابل پیشبینی و مشخصی روی شاخص IBEX 35 ندارد و بسته به عوامل دیگر، هم می‌تواند اثر صعودی و هم می‌تواند اثری نزولی داشته باشد.
این گزارش، زمان مشخصی ندارد و تقریبا ۱۰ بار بر سال منتشر می‌شود. گزارش حراج اوراق قرضه ۱۰ ساله با فرمت X.XX|X.X منتشر می‌شود که در این فرمت، عدد اول، میانگین نرخ بهره حراج‌ها و عدد دوم، نسبت تقاضا به عرضه را نشان می‌دهد.
چه کسانی باید IBEX 35 را در پورتفولیو خود داشته باشند؟
سرمایه‌گذاران علاقه‌مند به بازار اسپانیا
بازار اسپانیا، خانه بعضی از شناخته‌شده‌ترین برندهای اروپایی است و یکی از بزرگ‌ترین اقتصادهای اتحادیه اروپا را دارد. به همین دلیل، سرمایه‌گذاران زیادی، علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری در بازار اسپانیا هستند. کسانی که علاقه‌دارند روی یک شاخص سرمایه‌گذاری کنند، می‌توانند IBEX 35 را انتخاب کنند.
سرمایه‌گذاران شاخص جهانی
سرمایه‌گذارانی که معتقد به رشد اقتصاد جهان هستند، می‌توانند تعدادی از مهم‌ترین شاخص‌های بورسی را در پورتفولیو خودشان داشته باشند و یکی از این شاخص‌ها، IBEX 35 است زیرا به وضعیت اقتصادی یکی از بزرگ‌ترین اقتصادهای جهان وابستگی دارد.
معامله‌گران روزانه
از زمان معرفی نماد IBEX 35، این شاخص همواره، نوسانات زیادی را حتی در طول یک روز نشان داده است. بنابراین، شاخص خوبی برای معامله‌گران روزانه است که سعی می‌کنند با خرید و فروش در تایم-فریم‌های کوچک، کسب سود کرده یا اصطلاحا، نوسان‌گیری کنند.
سرمایه‌گذاران بلند-مدت
اقتصاد کشور اسپانیا نیز همانند دیگر کشورهای توسعه یافته، روندی رو به رشد دارد. سرمایه‌گذارانی که به آینده روشن اقتصاد اسپانیا و حتی کشورهای آمریکای لاتین باور دارند، می‌توانند سرمایه‌گذاری بلند-مدت روی شاخص IBEX 35 را در نظر داشته باشند.
چرا روی IBEX 35 سرمایه‌گذاری کنیم؟
همانطور که گفته شد، از زمان معرفی نماد IBEX 35 تا سال ۲۰۰۷، این نماد روندی رو به رشد داشت و سپس، به دلیل بحران بزرگ اقتصادی سال‌های ۲۰۰۸ تا اواخر ۲۰۰۹، قیمت این شاخص، سقوط کرد. با این حال، با گذر از آن بحران، IBEX 35 توانست به سطوح خوبی برسد و ثبات زیادی داشته باشد اما هنوز نتوانسته سقف تاریخی خودش در نوامبر ۲۰۰۷ را بشکند.
با توجه به اینکه اکثر شرکت‌های عضو IBEX 35، شرکت‌هایی بین‌المللی هستند که به ویژه در آمریکای لاتین فعالیت دارند، آینده این شاخص، به اقتصاد کشورهای آمریکای مرکزی، خصوصا مکزیک، و آمریکای جنوبی، خصوصا برزیل و آرژانتین، وابسته است.
از آن‌جایی که بسیاری از کارشناسان آینده روشنی برای اقتصاد منطقه آمریکای لاتین و خود کشور اسپانیا متصور هستند و از آن‌جایی که این شاخص، هنوز اختلاف زیادی با سقف تاریخی خودش دارد، انتظار می‌رود که در دهه‌های آینده، روند صعودی بسیار خوبی داشته باشد.
مقایسه شاخص IBEX با شاخص CAC 40
CAC 40، شاخص اصلی بازار بورس یورونکست پاریس است. این شاخص، از ۴۰ شرکت بزرگ بورس اوراق بهادار پاریس که بر اساس ارزش بازار انتخاب شده‌اند، تشکیل می‌شود. IBEX 35 برخلاف CAC 40، عضو یورونکست نیست و تأثیر کمتری از رویدادهای اقتصادی در دیگر کشورهای عضو اتحادیه اروپا می‌گیرد. البته، به یاد داشته باشید که کشور اسپانیا، عضو اتحادیه اروپا است و قطعا شرایط و تصمیمات اقتصادی اتحادیه اروپا روی IBEX 35 تأثیر دارد.
در شرایطی که اکثر شرکت‌های بین‌المللی عضو CAC 40 تقریبا به طور یکنواختی در سرتاسر دنیا و در هر ۵ قاره فعالیت دارند، اکثر شرکت‌های عضو IBEX 35، در کشورهای آمریکای لاتین متمرکز هستند. بنابراین، شرایط سیاسی، اقتصادی و اجتماعی آمریکای لاتین، تأثیر زیادی روی IBEX 35 دارد ولی خیلی روی CAC 40 اثرگذار نیست.
شاخص CAC 40، از زمان معرفی تاکنون، روندی کاملا صعودی داشته است. در مقابل، IBEX 35، از ریزش شدید در بحبوحه بحران اقتصادی سال‌های ۲۰۰۸ تا ۲۰۰۹ در اروپا، نتوانسته به سقف تاریخی خودش پیش از این ریزش، حتی نزدیک بشود و از آن زمان تاکنون، همواره در محدود تقریبی ۶ هزار واحد تا ۱۲ هزار و ۵۰۰ واحد در حال نوسان است.
هر دو شاخص، پس از ریزش بازارهای جهانی در اوایل سال ۲۰۲۰ به دلیل اعلام همه‌گیری کووید-۱۹، توانستند روندی صعودی در پیش بگیرند اما باز هم IBEX 35 نتوانسته به سطوح قبل از این ریزش برسد ولی شاخص CAC 40 پس از آن ریزش، با شیب بسیار تندی و با حداقل نوسان، در حال صعود است و در تاریخ ۵ ژوئن ۲۰۲۲ سقف تاریخی جدیدی ثبت کرد.
به نظر می‌رسد در حالی که شاخص IBEX 35 نمی‌تواند پس از بحران‌های اقتصادی، به سطوح قبلی باز گردد، هر ریزش برای CAC 40 همانند سکوی پرتاب عمل می‌کند. در کل، آن طو که پیداست، شاید سرمایه‌گذاری بلند-مدت روی CAC 40 ایده بهتری در مقایسه با IBEX 35 باشد اما اگر قصد خرید این نماد را دارید، شاید بهتر باشد که تا ریزش بعدی صبر کنید زیرا به نظر می‌رسد که CAC 40 هم‌اکنون در سقف خودش قرار داشته باشد.
در مقابل، اگر می‌خواهید روی IBEX 35 سرمایه‌گذاری کنید، الان زمان مناسبی به نظر می‌رسد زیرا این نماد، پس از ریزش اوایل سال ۲۰۲۰ رشد چندانی نداشته و انتظار می‌رود که با شیبی آهسته به رشد خودش ادامه دهد.
نحوه ترید IBEX 35 در خاورمیانه
برای معامله IBEX 35 می‌توانید از کارگزاری‌های فارکس، مثل ITBFX کمک بگیرید. در این کارگزاری که به طور کامل از زبان فارسی پشتیبانی می‌کند، به راحتی می‌توانید نماد IBEX 35 یا نماد هر کدام از شرکت‌های عضو آن را به پورتفولیو خودتان اضافه کنید.
ITBFX آموزش‌های رایگانی به مبتدیان ارائه می‌دهد و برای آن‌ها یک حساب دموی رایگان می‌سازد. این کارگزاری فارکس، اخبار و اطلاعات IBEX 35 را به طور پیوسته منتشر می‌کند و به صورت ۲۴ ساعته به معامله‌گران پشتیبانی می‌دهد.
جمع‌بندی
در این مقاله در رابطه با شاخص IBEX 35 صحبت کردیم. گفته شد که این شاخص بر اساس ارزش بازار ۳۵ شرکت فعال در بازار بورس اوراق بهادار مادرید بزرگ‌ترین بازار بورس اسپانیا، محاسبه می‌شود اما شرکت‌های عضو، بر اساس نقدشوندگی انتخاب می‌شوند و کمیته شاخص هر ۶ ماه یکبار در مورد ترکیب شرکت‌های عضو، تصمیم‌گیری می‌کند.
ترید IBEX 35 از سال ۱۹۹۲ امکان‌پذیر شد و سپس، این شاخص به سرعت رشد کرد تا اینکه در نوامبر ۲۰۰۷ به سقف تاریخی خودش رسید. در آن زمان، بحران بزرگ اقتصادی، تمامی شاخص‌های بورسی جهان، از جمله IBEX 35 را پایین کشید و این شاخص پس از پایان بحران، کمی رشد کرد و به ثبات رسید اما هنوز به سقف تاریخی خودش باز نگشته است.
شرکت‌های عضو شاخص IBEX 35، عمدتا، شرکت‌هایی بین‌المللی هستند که به ویژه در کشورهای آمریکای لاتین، فعالیت دارند. بنابراین، به غیر از وضعیت سیاسی، اقتصادی و اجتماعی کشور اسپانیا، شرایط کشورهای آن منطقه نیز روی شاخص IBEX 35 اثرگذار است. گذشته از این موارد، وضعیت اقتصاد اروپا، سیاست‌های بانک مرکزی اتحایه اروپا و رویدادهای جهانی، شاخص IBEX 35 را بالا و پایین می‌کنند.
در این مقاله، پس از معرفی نماد IBEX 35 گفتیم که سرمایه‌گذاری روی این شاخص برای کسانی که به رشد اقتصاد اسپانیا و کشورهای آمریکای لاتین اعتقاد دارند و حتی تریدرهای روزانه انتخاب خوبی است. در انتها نیز گفته شده که برای ترید IBEX 35 می‌توانید به کارگزاری ITB مراجعه کنید.
ثبت دیدگاه شما
(پاسخ دادن)
برای ثبت نظرات، اصول اخلاقی را رعایت کرده و از بکار بردن کلمات نامناسب پرهیز نمایید.
اولین دیدگاه را ثبت نمایید.