در دنیای مدرن سرمایه‌گذاری و بازارهای مالی (Financial Market)، شاخص‌های بازار بورس سهام، نقش حیاتی در فراهم آوردن اطلاعات و درک ما از وضعیت اقتصادی دارند. شاخص نزدک (NASDAQ)، به عنوان یکی از شاخص‌های برجسته و پیشرو در این عرصه، نقش مهمی را در بازارهای جهانی ایفا می‌کند.
این شاخص عمدتا از شرکتهای بزرگ حوزه تکنولوژی تشکیل شده و فراتر از یک معیار ساده برای سنجش عملکرد بازار است. در واقع، نزدک به عنوان نماینده‌ای از جهت‌گیری‌های اقتصادی و نوآوری‌های تکنولوژیک در سراسر جهان شناخته میشود.
در این مقاله، قصد داریم به بررسی کامل شاخص نزدک-۱۰۰ بپردازیم و عوامل تشکیل‌دهنده‌ی آن را مورد ارزیابی قرار دهیم. همچنین، نحوه معامله این شاخص را به شما آموزش می‌دهیم؛ با وبلاگ آی تی بی همراه باشید.
شاخص نزدک (NASDAQ) چیست؟
اجازه دهید با رایج ترین سوال شروع کنیم: نزدک چیست؟ نزدک یک علامت اختصاری بوده که مخفف انجمن ملی کارگزاران اوراق بهادار الکترونیکی (National Association of Securities Dealers Automated Quotations) است. این شاخص یکی از معروف‌ترین و مهم‌ترین شاخص‌های بورس ایالات متحده است که به‌طور خاص بر روی شرکتهای فناوری و تکنولوژی تمرکز دارد.
شاخص نزدک شامل بیش از ۳۰۰۰ شرکت میشود که به صورت الکترونیکی در بازار سهام خرید و فروش می‌شوند. نزدک به عنوان یک بورس الکترونیکی، اطلاعات مربوط به قیمت‌ها و معاملات را به صورت خودکار و در زمان واقعی ارائه می‌دهد.
این شاخص به دلیل تمرکز بر روی صنایع نوین و فناوری، به خصوص در دوران اخیر، به عنوان یک نماد از رشد اقتصادی و نوآوری‌های تکنولوژیکی شناخته میشود. ارزش شاخص نزدک معمولا به عنوان معیاری برای سلامت کلی بازار سهام فناوری در ایالات متحده در نظر گرفته میشود.
شاخص نزدک-۱۰۰ (NASDAQ 100) چیست؟
نزدک – ۱۰۰، شاخصی برای بازار سهام است که از ۱۰۳ اوراق بهادار صادر شده توسط ۱۰۰ شرکت غیرمالی تشکیل شده است و وزن شاخص هر شرکت، بر اساس سرمایه آن تعیین میشود.
این شاخص، تنها محدود به شرکتهای آمریکایی نمی‌شود و شرکتهای دیگر کشورها مانند اسرائیل، سنگاپور، سوئیس و کانادا را در بر می‌گیرد. این ویژگی‌ها، نزدک-۱۰۰ را از شاخص میانگین صنعتی داوجونز (Dow Jones Industrial Average) شاخص S&P ۵۰۰ متفاوت می‌سازد.
نزدک – ۱۰۰، شاخص سهام تکنولوژیکی اصلی بورس اوراق بهادار آمریکا است. بنابراین، ما در آنجا لیستی از سهام غول‌های کامپیوتری مثل مایکروسافت، انویدیا، آمازون، اپل، گوگل، نتفلیکس و متا را پیدا خواهیم کرد.
تاریخچه نزدک – ۱۰۰ (NASDAQ 100)
نزدک – ۱۰۰ در سال ۱۹۸۵ در بازار بورس نزدک شروع به کار کرد و سعی در ارتقا خود به همراه بورس اوراق بهادار نیویورک داشت. این کار با ایجاد دو شاخص مجزا انجام شد.
- شاخص NASDAQ-۱۰۰ شامل شرکت های صنعتی، تکنولوژی، خرده‌فروشی، مخابرات، بیوتکنولوژی، مراقبت‌های بهداشتی، حمل و نقل، رسانه، بیوتکنولوژی و خدمات است.
- شاخص ۱۰۰ NASDAQ Financial شامل شرکتهای بانکی، شرکتهای بیمه، شرکتهای سرمایه‌گذاری و سایر نهادهای مالی میشود.
با ایجاد این دو شاخص، نزدک امیدوار بود که آپشن‌ها (Option) و قراردادهای آتی (Future Contract) بر روی آن‌ها ایجاد شود و صندوق‌های تعاونی، آن‌ها را به عنوان معیارهای خود قبول کند. شرکتهای خارجی برای اولین بار در سال ۱۹۹۸ در این شاخص پذیرفته شدند، اما قبل از اینکه بتوانند اضافه شوند، استانداردهای بالایی را برای عوضیت داشتند. در سال ۲۰۰۲، این استانداردها کاهش یافتند و شرکتهای خارجی می‌توانستند راحت‌تر با این شاخص اضافه شوند، اما شرکتهای داخلی یا آمریکایی مجبور بودند تا استانداردهای بالایی را برآورده کنند.
استانداردهای شاخص نزدک-۱۰۰ (NASDAQ 100)
عملکرد نزدک توسط شاخص‌های مختلف به خصوص شاخص نزدک مرکب (NASDAQ Composite) و نزدک – ۱۰۰ اندازه‌گیری میشود. نزدک مرکب، عملکرد کلیه سهام‌های موجود در بورس نزدک (بیش از ۳۰۰۰ عنوان) را اندازه‌گیری می‌کند و به عنوان یک بارومتر برای بازار فناوری شناخته میشود.
نزدک در دهه اخیر، مجموعه‌ای از استانداردهای سختگیرانه را برای شرکتهای تحت عضویت قرار داده است. این استانداردها شامل موارد زیر میشود:
- معیارهای قانونی: شرکت‌ها باید از نظر قانونی در کشور خود معتبر و ثبت شده باشند.
- مدیریت با ثبات: یک مدیریت معین و باتجربه برای تضمین عملکرد بهینه شرکت باید وجود داشته باشد.
- حداقل ارزش بازار: معمولا شرکت‌ها باید حداقل ارزش بازار تعیین شده‌ای (مانند ۱ میلیون دلار) داشته باشند.
- درآمد حداقلی: برخی از شرکت‌ها نیاز به گزارش درآمد حداقلی دارند.
- ترازنامه مثبت: شرکت‌ها باید دارای ترازنامه‌ای مثبت باشند.
- استانداردهای گزارشات مالی: شرکتهای خارجی باید اطلاعات مالی خود را بر اساس یکی از استانداردهای بین‌المللی (مثل IFRS) ارائه دهند.
- پاسخگویی به الزامات قانونی: شرکت‌ها باید الزامات قانونی و همچنین مقررات مالی کشور مادر را برآورده کنند.
- ارائه گزارشات منظم: شرکت‌ها باید به طور منظم و در زمان معین، گزارشات مالی خود را انتشار دهند.
- دسترسی به اطلاعات: اطلاعات شرکت‌ها، باید برای سرمایه‌گذاران و عموم مردم به راحتی قابل دسترسی باشد.
در سال ۲۰۱۴، بورس نزدک تغییراتی را در سیاست‌های خود در مورد شرکت‌هایی که دارای کلاس‌های چندگانه سهام بودند، ایجاد کرد. این تغییرات، شامل پذیرش شرکت‌هایی بود که سهام آن‌ها به گونه‌ای طراحی شده که به اعضای خاص یا سرمایه‌گذاران خاص مزایای بیشتری ارائه دهد.
وجود شرکت‌ها با کلاس‌های چندگانه در نزدک، به تغییرات قابل توجهی در نحوه سرمایه‌گذاری و مدیریت شرکت‌ها منجر شد. این رویکرد، نه تنها به شرکت‌ها اجازه می‌دهد که کنترل بیشتری بر عملکرد خود داشته باشند، بلکه می‌تواند به جذب سرمایه‌گذاران بیشتر نیز کمک کند.
نحوه محاسبه شاخص نزدک - ۱۰۰ (NASDAQ 100)
محاسبه شاخص نزدک ۱۰۰ به صورت دوره‌ای انجام میشود و شامل چند مرحله کلیدی است. در بخش زیر، نحوه محاسبه این شاخص را به صورت کامل به شما توضیح داده‌ایم.
جمع قیمت سهام‌های شرکت
در ابتدا، قیمت سهام تمامی ۱۰۰ شرکت موجود در این شاخص جمع‌آوری میشود. این قیمت‌ها، شامل قیمت‌های باز شده، بسته شده و قیمت‌های میانگین برای دوره‌های مشخص نیز است.
اگر قیمت‌های هر سهام جمع‌آوری شده را در یک روز خاص داشته باشیم، این جمع قیمت کل به ما می‌گوید که عملکرد کلی این شرکت‌ها چگونه بوده است.
محاسبه میانگین وزنی
پس از جمع‌آوری قیمت‌ها، اکنون زمان آن است که میانگین وزنی برای این قیمت‌ها محاسبه شود. برای این منظور، باید به هر شرکت وزن مشخصی داده شود که این وزن، معمولا بر اساس سرمایه بازار آن‌ها محاسبه میشود. به این ترتیب، شرکت‌هایی که ارزش سرمایه بازار بالاتری دارند، تاثیر بیشتری بر روی این شاخص خواهند گذاشت.
محاسبه نهایی شاخص
در نهایت، با ترکیب جمع قیمت سهام و وزن شرکت‌ها، شاخص نزدک ۱۰۰ به دست می‌آید.
بروزرسانی و تنظیم مجدد
شاخص نزدک ۱۰۰ باید به طور مستمر بروز شود، به خصوص در مواقعی که شرکت‌ها دچار تغییرات اساسی (مانند تقسیم سهام، تغییر در مدیریت یا ادغام‌ها) می‌شوند. این بروزرسانی‌ها به حفظ اعتبار این شاخص کمک می‌کند.
درجه‌بندی بازار بورس نزدک (NASDAQ)
درجه‌بندی بازار بورس نزدک به سه سطح مختلف تقسیم میشود که هر کدام ویژگی‌های خاص خود را دارند و به شرکتهای مختلف، بر اساس اندازه و ویژگی‌های آن‌ها خدمات می‌دهد.
در ادامه، این سطوح را به طور کامل بررسی می‌کنیم.
- بازار سرمایه (Capital Market): این سطح، پایین‌ترین درجه در بازار نزدک بوده و از شرکتهای کوچک تشکیل شده است. این سطح، سخت‌گیری کمتری نسبت به سطوح بالاتر دارد و به شرکتهای کوچک‌تر اجازه می‌دهد تا راحت‌تر وارد بازار شوند.
- بازار جهانی (Global Market): در این سطح، شرکتهای متوسط حضور دارند. این سطح، شامل بیش از ۱۴۰۰ شرکت سهامی است که در بازارهای جهانی فعال هستند. با اینکه این سطح دارای شرکتهای بزرگتر و بیشتری نسبت به بازار سرمایه است، اما معاملات در آن، به دلیل شرایط و ضوابط خاص، معمولا کمتر مورد توجه معامله‌گران قرار می‌گیرد.
- بازار منتخب جهانی (Global Select Market): این سطح، بالاترین درجه در بازار نزدک محسوب میشود و به شرکتهای بین‌المللی غیرمالی تعلق دارد. این شرکت‌ها، ممکن است حتی در خاک آمریکا واقع نشده باشند.
در مجموع، این سه سطح به شرکت‌ها این امکان را می‌دهند تا بر اساس اندازه و نیازهای خود در سطوح مختلف بازار، در نزدک فعالیت کنند. همچنین، هر چه سطح شرکت‌ها در نزدک بالاتر رود، آن‌ها باید استانداردهای سختگیرانه‌تری را رعایت کنند.
ویژگی‌های شاخص نزدک - ۱۰۰ (NASDAQ 100)
شاخص نزدک – ۱۰۰ ویژگی‌های منحصربه‌فرد متنوعی را دارد که توجه زیادی را در میان سرمایه‌گذاران جلب کرده است. در بخش زیر، مهم‌ترین ویژگی‌های این شاخص را بررسی می‌کنیم.
- وجود فرصت‌های معاملاتی: با توجه به حضور شرکتهای فناوری در این شاخص، نوسانات قیمتی ممکن است بیشتر از شاخص‌های دیگر باشد. این ویژگی، می‌تواند فرصت‌های معاملاتی بیشتری ایجاد کند.
- بازار متمرکز بر فناوری: این شاخص به طور عمده شامل شرکتهای فناوری و تکنولوژی مانند اپل، آمازون، گوگل و غیره است. معامله‌گران می‌توانند با پیگیری روند این شرکت‌ها در این شاخص، تحلیل‌های دقیق‌تری از بازار تکنولوژی داشته باشند.
- امکان استفاده از آپشن و قراردادهای آتی: نزدک – ۱۰۰ دارای قراردادهای آتی و آپشن است که این موضوع، به معامله‌گران اجازه می‌دهد استراتژی‌های هجینگ (Hedging) را پیاده‌سازی کنند.
- میزان نقدشوندگی بالا: شرکتهای بزرگ موجود در این شاخص، نقدشوندگی بالایی را دارند، به این معنی که معامله‌گران می‌توانند با انعطاف بیشتر و با هزینه‌ی کمتری در بازار حضور داشته باشند.
- سرعت پایین تعدیل قیمتی: با توجه به تحولات سریع در دنیای فناوری، تغییرات در مدل‌های تجاری و قیمت‌ها نیز زمان بر خواهد بود. این ویژگی، به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا فرصت‌های ورود یا خروج به موقع پیدا کنند.
نحوه معامله شاخص نزدک - ۱۰۰ (NASDAQ 100)
شما می‌تواند شاخص نزدک – ۱۰۰ را در بروکرها (Broker) معامله کنید. این شاخص، به صورت قراردادهای CFD قابل معامله است و معامله‌گران می‌توانند آن را به راحتی خرید و فروش کنند.
همچنین، این شاخص در بعضی از صندوق‌های قابل معامله (ETF) وجود دارد و کاربران می‌توانند برای سرمایه‌گذاری در نزدک – ۱۰۰، از این صندوق‌ها استفاده کنند.
علاوه‌براین، شما می‌توانید شاخص نزدک – ۱۰۰ را در بروکر ITB با کمترین اسپرد (Spread) و بالاترین سرعت اجرای معاملات خرید و فروش کنید. همچنین، این بروکر حساب دمو (Demo Account) در اختیار کاربران خود می‌گذارد و شما می‌توانید با وجوه مجازی در شرایط واقعی بازار، این شاخص را معامله کنید.
نکات طلایی معامله با شاخص نزدک - ۱۰۰ (NASDAQ 100)
برای تحلیل شاخص نزدک – ۱۰۰، معامله‌گران باید تمامی ۱۰۰ شرکت فهرست شده در این شاخص را بررسی کنند که این موضوع، کار بسیار خسته‌کننده است. همچنین، اگر شما به صورت حقیقی معامله می‌کنید، انجام این کار سخت‌تر میشود.
بنابراین، بهترین روش این است تا تجزیه و تحلیل خود را بر اساس نتایج جهانی بخش فناوری‌های الکترونیک و تکنولوژی‌های جدید آمریکا انجام دهید. همچنین برای ساده شدن این کار، شما می‌توانید سهام و اخبار غول‌های تکنولوژی آمریکا را مورد ارزیابی قرار دهید.
شرکتهای بزرگ تکنولوژی آمریکا، بیشترین تاثیر را بر شاخص نزدک – ۱۰۰ میگذارند و بررسی تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis) از آن‌ها، می‌تواند کمک شایسته‌ای به معامله این شاخص کند.
علاوه‌بر نکات ذکر شده، افزایش یا کاهش سهام شرکتهای بزرگ تکنولوژی آمریکا، مانند انویدیا، اپل، مایکروسافت و غیره می‌تواند تاثیر بسزایی بر اقتصاد کل آمریکا بگذارد.
شاخص نزدک (NASDAQ) و شاخص داوجونز (Dow Jones) چه تفاوت‌هایی دارند؟
نزدک و داوجونز، دو شاخص برجسته و مهم در بازار سهام آمریکا است که در جنبه‌های زیادی، با یکدیگر تفاوت دارند. این تفاوت‌ها بر مبنای عواملی مانند ترکیب شرکتهای درون شاخص، نحوه محاسبه آن و تمرکز بازار است. در ادامه، تفاوت این دو شاخص را بیشتر به شما شرح می‌دهیم.
شرکتهای تشکیل‌دهنده
شاخص نزدک، به عنوان شاخصی مرجع برای شرکتهای فناوری و تکنولوژی شناخته میشود. این شاخص، بیش از ۳۰۰۰ شرکت را در بر می‌گیرد و شرکتهای بزرگی همچون اپل، مایکروسافت، گوگل، انویدیا عضو آن هستند.
از سوی دیگر، شاخص داوجونز تنها ۳۰ شرکت بزرگ و قدیمی را در صنایع مختلف مانند صنعتی، مالی و مصرفی را در بر می‌گیرد.
نحوه محاسبه
شاخص نزدک، از وزن‌دهی بازار (Market Capitalization Weighted) استفاده می‌کند؛ به این معنا که شرکتهای با ارزش بازار بالاتر، تاثیر بیشتری بر شاخص دارند.
از طرفی دیگر، شاخص داوجونز از وزن‌دهی قیمتی (Price Weighted) استفاده می‌کند؛ یعنی شرکتهای با قیمت سهام بالاتر، تاثیر بیشتری بر این شاخص میگذارند.
تمرکز بازار
شاخص نزدک، اکثر تمرکز خود را بر روی شرکتهای فناوری و تکنولوژی گذاشته است و این شرکت‌ها، بیش از ۵۰ درصد این شاخص را تشکیل داده‌اند. از سوی دیگر، شاخص داوجونز شامل ترکیبی از شرکتهای صنایع مختلف از جمله صنعت، خدمات مالی و کالاهای مصرفی میشود.
جمع‌بندی
در این مقاله، شاخص نزدک – ۱۰۰ را بررسی کردیم. این شاخص در سال ۱۹۸۵ به وجود آمد و از ۱۰۰ شرکت غیر مالی بزرگ تشکیل شده است. اکثریت شاخص نزدک – ۱۰۰ را غول‌های تکنولوژی آمریکایی مانند مایکروسافت، انویدیا، اپل و غیره تشکیل داده‌اند.
این شاخص، براساس میانگین وزنی شرکتهای تشکیل‌دهنده، محاسبه میشود. این موضوع، بدان معناست که شرکت‌هایی که ارزش بازار بیشتری دارند، تاثیرگذاری بیشتری بر نزدک – ۱۰۰ دارند.
بازار بورس نزدک، آنلاین است و تالار بورس و امکان معاملات فیزیکی را ندارد. معامله‌گران می‌توانند شاخص نزدک – ۱۰۰ را به صورت قراردادهای CFD و صندوق‌های ETF خرید و فروش کنند.
همچنین، شما می‌توانید این شاخص را در بازار مشتقات بروکر ITB با کمترین اسپرد و بالاترین قدرت اجرای سفارشات، معامله کنید. اگر نظر و مشکلی درباره‌ی شاخص نزدک – ۱۰۰ داشتید، آن را با ما و دیگر کاربران در بخش دیدگاه‌ها به اشتراک بگذارید.
شاخص نزدک - ۱۰۰، نشاندهنده ۱۰۰ شرکت بزرگ غیر مالی فهرست شده در بورس نزدک است. اکثریت شرکتهای این شاخص، شرکتهای بزرگ تکنولوژی و فناوری آمریکایی هستند.
شاخص نزدک - ۱۰۰ با استفاده از فرمول میانگین وزنی قیمت سهام ۱۰۰ شرکت بزرگ غیرمالی محاسبه میشود. در این محاسبه، ارزش بازار هر شرکت نسبت به کل ارزش بازار ۱۰۰ شرکت موجود در نظر گرفته میشود.
عوامل موثر بر شاخص نزدک - ۱۰۰ شامل عملکرد شرکتهای بزرگ فناوری، شرایط اقتصادی، تغییرات رشد اقتصادی و نرخ بهره آمریکا است. این عوامل به طور مستقیم بر ارزش سهام شرکتهای این شاخص تاثیر میگذارند.
ثبت دیدگاه شما
(پاسخ دادن)
برای ثبت نظرات، اصول اخلاقی را رعایت کرده و از بکار بردن کلمات نامناسب پرهیز نمایید.
اولین دیدگاه را ثبت نمایید.