ای تی بی

فارسـی

فهرست مطالب
    برای شروع تولید فهرست مطالب ، یک هدر اضافه کنید
    دوستاتو معرفی کن و پـــــــــاداش بگیـــــــر
    معامله‌گری طلا با کمتــــــرین اسپــــرد
    بازار خرسی و گاوی

    بازار خرسی و گاوی (Bull vs Bear Market) چیست؟ آپدیت ۲۰۲۴

    فهرست مطالب
      برای شروع تولید فهرست مطالب ، یک هدر اضافه کنید

      اگر در بازار فارکس (Forex) یا دیگر بازارهای مالی (Financial Markets) فعالیت می‌کنید یا به فعالیت در آن‌ها علاقه دارید، باید بدانید که یکی از مهم‌ترین عوامل موفقیت در این بازارها، درک و آگاهی صحیح نسبت به اصطلاحات تخصصی آن‌ها است. 

      مفاهیم مختلفی در بازار فارکس وجود دارد که شرایط مختلف بازار را توصیف می‌کنند. بازار خرسی و گاوی (Bearish And Bullish Market) یکی از پرکاربردترین مفاهیم در این بازار به حساب می‌آید که برای توصیف روند صعودی و نزولی به کار گرفته می‌شود. 

      اصطلاحات بازار گاوی و خرسی، دو جهت روند بازار را نمایش می‌دهند که از نبرد میان گاو و خرس الهام گرفته شده است. زمانی که ارزش دارایی‌های در بازار روند صعودی داشته باشد، بازار گاوی و در زمانی که این روند شکل نزولی به خود بگیرد، بازار خرسی است. 

      در این مقاله به طور کامل در رابطه با بازار گاوی و بازار خرسی صحبت می‌کنیم؛ با ITB همراه باشید. 

       

      منظور از بازار گاوی و خرسی (Bullish And Bearish Market) چیست؟

      مفهوم بازار گاوی و خرسی (Bullish And Bearish Market) در فارکس و سایر بازارهای مالی، یکی از مفاهیم اساسی و مهم است که برای توصیف روند نزولی و صعودی ارزش دارایی‌ها به کار گرفته می‌شود. علاوه‌‌براین، به خریداران و فروشندگان در بازارهای مالی، به ترتیب گاوها و خرس‌ها نیز گفته می‌شود. به عنوان مثال، زمانی که می‌گویند گاوها بازار را به دست گرفته‌اند، منظور این است که خریداران زیادی در بازار هستند که با حجم معاملاتی خرید خود، قیمت را افزایش می‌دهند.

      برای درک بهتر نسبت به این موضوع که بازار خرسی و گاوی چیست، در ادامه هر یک از این مفاهیم را به صورت جداگانه مورد بررسی قرار می‌دهیم.

      بازار گاوی و خرسی
      بازار گاوی و خرسی

      بازار گاوی( bull market) چیست؟

      به شرایط صعودی در بازار فارکس و دیگر بازارهای مالی، بازار گاوی (Bullish Market) گفته می‌شود. در شرایط بازار گاوی، ارزش دارایی‌های بازار در روند صعودی قرار دارند و قیمت دارایی‌ها در حال افزایش هستند. 

      یکی از ویژگی‌های مهم بازار گاوی، نمودار صعودی بازار است به طوری که همزمان با افزایش تقاضا، قیمت دارایی‌ها نیز افزایش پیدا می‌کند.

      در این شرایط نسبت تقاضا به عرضه دارایی‌ها بیشتر است که این موضوع، باعث بالا رفتن قیمت دارایی‌ها در بازار می‌شود و سرمایه‌گذارانی که موقعیت معاملاتی خرید یا پوزیشن لانگ (Long Position) باز کرده‌اند، در وضعیت سود قرار می‌گیرند. 

      همچنین در این شرایط، سرمایه‌گذاران حاضر به فروش دارایی‌های خود که در حال سودآوری است، نمی‌شوند. در زمان گاوی بودن بازار، حجم معاملات خریداران بسیار بیشتر از حجم معاملات فروشندگان است.

      معمولا، در زمان‌هایی که اوضاع کشورهای بزرگ از نظر اقتصاد جهانی، از نظر سیاسی و اقتصادی در آرامش قرار دارد، بازار گاوی می‌شود. روند صعودی ارزش دارایی‌ها، تقاضا برای خرید را افزایش می‌دهد، اما با توجه به عدم وجود فروشنده، قیمت دارایی‌ها روند افزایشی سریع‌تری را پیدا می‌کند.

       

      مقاله مرتبط: عرضه و تقاضا supply and demand در بازارهای مالی: آپدیت 2024

       

      بازار خرسی (bear market) چیست؟

      نزول و رکود در بازار، مهم‌ترین ویژگی بازار خرسی (Bearish Market) به حساب می‌آید. بازار خرسی زمانی ایجاد می‌شود که شاهد افت شدید در ارزش دارایی‌ها باشیم و این شرایط، می‌تواند بر روند کل بازار تاثیر منفی بگذارد.

      برای مثال، زمانی که در بازار ارزهای دیجیتال شاهد ریزش شدید قیمت بیت کوین (Bitcoin) باشیم، فعالان بازار از اصطلاح بازار خرسی بیت کوین استفاده می‌کنند و می‌گویند که بازار در دست خرس‌ها قرار دارد.

      یکی دیگر از مهم‌ترین ویژگی بازار خرسی، افت شدید تقاضا برای خرید دارایی‌ها است که معمولا در شرایط تنش‌های سیاسی و اقتصادی، تصمیم‌‌گیری‌های اشتباه شرکت‌ها و رکود اقتصادی رخ می‌دهد. 

      در این شرایط اغلب معامله‌گران فروشنده هستند. البته این روند نزولی و ریزش قیمت‌ها در بازار به معنی از بین رفتن قدرت اقتصادی دارایی‌ها نیست، چون این امکان وجود دارد که این ریزش کاذب باشد.

      به طور کلی در پاسخ به این سوال که بازار خرسی چیست، می‌توان گفت که بازار خرسی به شرایطی اطلاق می‌شود که تقاضا برای دارایی‌ها کم، اما عرضه آن‌ها زیاد است. در این شرایط به دلیل افت شدید قیمت‌ها، علاقه زیادی برای خرید در بازار وجود ندارد و سرمایه‌گذارانی که سفارش خرید باز یا پوزیشن لانگ باز کرده باشند، در وضعیت زیان قرار می‌گیرند.

       

      دلیل نام‌گذاری بازار گاوی و خرسی (Bull vs Bear Market) چیست؟

      حال که گفتیم بازار گاوی و خرسی چیست، به نظر شما دلیل انتخاب نام این دو حیوان برای این شرایط در بازار چیست؟ در این رابطه دو گمانه وجود دارد که به شرح زیر است:

      1. اولین دلیل نام‌گذاری بازار گاوی و خرسی را می‌توان به نحوه جنگیدن این دو حیوان اشاره کرد؛ گاوها در زمان حمله به دشمن، معمولا شاخ‌های خود را به سمت بالا می‌گیرند و به همین دلیل، نام این حیوان برای نشان دادن روند صعودی در بازار استفاده می‌شود. در مقابل خرس‌ها نیز در زمان مبارزه، پنچه‌های خود را به سمت پایین گرفته و به نبرد با دشمن خود می‌پردازند؛ به همین دلیل برای نشان دادن روند نزولی در بازار از اصطلاح بازار خرسی با بیریش (Bearish) استفاده می‌کنند.
      2. دلیل دوم نام‌گذاری این اصطلاح را می‌توان به دلالانی اشاره کرد که در گذشته، پوست خرس می‌فروختند. این دلالان پوست خرس را به قیمت روز به مشتری‌ها پیش‌فروش می‌کردند، زیرا باور داشتند که قیمت پوست خرس روند کاهشی خواهد داشت. این دلالان در زمان قدیم به خرس‌ها مشهور بودند و چون توانایی پیش‌بینی روند نزولی در بازار را داشتند، این عقیده وجود دارد ایده بازار خرسی از این افراد گرفته شده است. بازار گاوی نیز با توجه به سابقه تاریخی مبارزه خرس با گاو که نقطه مقابل یکدیگر هستند، انتخاب شده است.

       

      ویژگی‌های بازار خرسی و گاوی (Bullish And Bearish Market)

      بازار خرسی و بازار گاوی از چند منظر و ویژگی می‌توانند مورد بررسی و مقایسه قرار بگیرند. در زیر چند ویژگی مهم بازار گاوی و خرسی را مورد بررسی قرار داده‌ایم:

      ویژگی های بازار گاوی و خرسی (Bull vs Bear Market)
      ویژگی های بازار گاوی و خرسی (Bull vs Bear Market)


      • عرضه و تقاضا در بازار

      در بازار گاوی، سرمایه‌گذاران خوش‌بینی بیشتری دارند که این موضوع، باعث می‌شود تقاضا بالا رفته و عرضه کاهش پیدا کند. در این شرایط، افزایش تقاضا و کاهش عرضه از سوی سرمایه‌گذاران، منجر به افزایش قیمت دارایی‌ها می‌شود. در بازار خرسی شرایط کالا برعکس بوده و سرمایه‌گذاران درصدد فروش دارایی خود هستند در حالی که تقاضایی برای خرید آن‌ها وجود ندارد.


      • روانشناسی بازار و رفتار معامله‌گران

      برداشتی که سرمایه‌گذاران و فعالان بازار از اوضاع دارند و واکنشی که نسبت به آن نشان می‌دهند، تاثیر مستقیمی بر بازار دارد. در واقع این رفتارها می‌توانند بر روی صعود و نزول روند بازار نقش داشته باشد. 

      در بازار گاوی که ارزش دارایی‌ها صعودی است، سرمایه‌گذاران با هدف سود بیشتر به دنبال خرید دارایی‌های جدید هستند، اما در بازار خرسی شرایط برعکس بوده و آن‌ها با فروش دارایی‌ها، سرمایه خود را از بازار خارج می‌کنند.

      با توجه به کاهش شدید ارزش دارایی در این شرایط، اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار کاهش پیدا کرده و باعث خروج سرمایه بزرگی از بازار می‌شود. این موضوع، باعث شده که با فروش حجیم دارایی‌ها، شاخص ترس و طمع (Fear And Greed Index) بین معامله‌گران افزایش یابد.


      • تغییر روند در فعالیت‌های اقتصادی

      در ادامه بررسی ویژگی‌های بازار گاوی و خرسی باید گفت که قدرت خرید بالای معامله‌گران در شرایط بازار گاوی، باعث به گردش درآمدن سرمایه بیشتر در بازار می‌شود. اما در بازار خرسی که قدرت خرید کاهش پیدا می‌کند، سرمایه معامله‌گران از دست رفته و تمایل آن‌ها را به سرمایه‌گذاری را از بین می‌برد.

      همچنین در شرایط بد اقتصادی مانند تنش‌های ژئوپلیتیکی، جنگ، رکود بزرگ و اتفاقات ناخواسته، بسیاری از معامله‌گران سرمایه خود را از بازار خارج می‌کنند. این موضوع، باعث شکل‌گیری بازار خرسی می‌شود.

       

      نحوه تشخیص بازار خرسی و گاوی (Bullish And Bearish Market)

      تشخیص روند بازارها، نیازمند بررسی طولانی مدت وضعیت آن‌هاست. به هیچ عنوان نمی‌توان بازار خرسی و گاوی را با نگاه کوتاه مدت به وضعیت بازار مشاهده کرده و مورد بررسی قرار داد.

      در واقع افت قیمت دارایی‌ها در طول یک روز یا یک هفته یا حتی افزایش ناگهانی ارزش‌ آن‌ها در یک بازه‌زمانی کوتاه، نشان دهنده خرسی یا گاوی بودن بازار نخواهد بود؛ به همین دلیل، به منظور تشخیص روند بازار باید وضعیت بلندمدت آن مورد توجه قرار بگیرد. 

      به عنوان مثال، روند کلی بیت کوین در سال ۲۰۲۲ نشان می‌دهد که در آن سال، بازار بیت کوین و کل بازار ارزهای دیجیتال (Cryptocurrency) خرسی بوده است. با این حال، در سال ۲۰۲۳ بازار ارزهای دیجیتال روندی صعودی به خودش گرفت و همچنان این مسیر ادامه دارد.

       

      نحوه تبدیل بازار گاوی به خرسی (Bullish And Bearish Market)

      عوامل متعددی وجود دارد که می‌تواند باعث تغییر روند بازار از گاوی به خرسی شود. در بخش زیر، آن‎ها را به طور کامل به شما شرح می‌دهیم.

      بازار خرسی و گاوی
      تغییر بازار گاوی به خرسی


      • عوامل اقتصادی

      از جمله مهم‌ترین این عوامل اقتصادی می‌توان به بحران‌ها، تصمیمات سیاسی علیه بعضی دارایی‌ها مانند ارزهای دیجیتال، افزایش نرخ یا کاهش بهره بانکی و غیره اشاره کرد.

      این عوامل می‌تواند تاثیر بسزایی بر گاوی و خرسی بودن بازار داشته باشد. به عنوان مثال، زمانی که نرخ بهره آمریکا یا فدرال تعیین شود و نرخ آن بالا رود، مردم سرمایه خود را از بازارهای مالی خارج کرده و بر روی دلار سرمایه‌گذاری می‌کنند.

      این موضوع، باعث ایجاد حجم فروش شدید از سوی سرمایه‌گذاران می‌شود و بازار را از گاوی به خرسی تبدیل می‌کند.


      • ورود هیجانی مردم به بازار

      یکی دیگر از عواملی که می‌تواند باعث تغییر روند بازار از گاوی به خرسی شود، ورود افراد زیاد به بازار است. درصد زیادی از این افراد، جزو کسانی هستند که در آخرین لحظه‌ها متقاعد شده‌اند که روند بازار صعودی است و ترس از دست دادن سود را دارند. در واقع زمانی که بازار در حالت گاوی قرار دارد، این عموم مردم هستند که در در آخرین لحظات سوار بر ارابه قیمت شده و وارد این بازار می‌شوند. 

      این افراد از این موضوع غافل هستند که ادامه روند صعودی در بازار، نیاز به تزریق دائمی پول از طرف معامله‌گران دارد. مهم‌ترین مبحث در بازار گاوی و خرسی این است که در شرایط صعودی بازار هر چه زمان رو به جلو می‌رود، سرمایه‌گذاران عمده خریدهای خود را انجام داده‌اند و در نهایت مشتری کمتری وجود دارد. 

      به همین دلیل افرادی که بتوانند قیمت بالاتری برای یک دارایی پیشنهاد دهند، بسیار کم بوده و سرمایه‌گذارانی که از مدت‌ها قبل دارایی مورد نظر را خریداری کردند، در این شرایط منتظر فرصت مناسب برای خروج از بازار هستند.

      دقیقا زمانی که عموم مردم با شوق کسب سود و صعودی بودن قیمت‌ها وارد بازار می‌شوند و شروع به خرید می‌کنند. سرمایه‌گذاران حرفه‌ای، این فرصت را مغتنم می‌شمارند و بر خلاف آن‌ها عمل می‌کنند. در واقع این افراد درست در زمانی که خریدار زیادی در بازار وجود دارد فروش دارایی‌های خود را شروع و سرمایه خود را از بازار خارج می‌کنند.

      در این شرایط، روند صعودی قیمت‌ها کند شده یا متوقف می‌شود و مردم عادی که با هدف کسب سود وارد بازار شده بودند، وحشت‌زده از بالا نرفتن قیمت‌ها شروع به فروش دارایی خود می‌کنند. این موضوع باعث تبدیل روند گاوی بازار به خرسی می‌شود.

       

      نحوه معامله در بازار خرسی و گاوی (Bullish And Bearish Market)

      معامله در بازار خرسی برای افراد تازه‌وارد دشوار است، زیرا شما باید خلاف عموم مردم معامله کرده و با ایجاد پوزیشن شورت (Short Position) از بازار سودآوری کنید.

      با توجه به اینکه نمی‌توان به صورت دقیق پیش‌بینی کرد که روند نزولی چه زمان تمام شده و قیمت‌ها تا چه میزان کاهش پیدا می‌کند، خرید زودهنگام بزرگ‌ترین ریسک در شرایط نزولی بازار است. 

      خرید زودهنگام باعث می‌شود که فرصت برای سرمایه‌گذاری سودآور از دست برود. در مقابل، سرمایه‌گذاری پله‌ای در چند مرحله باعث می‌شود که شما از فرصت‌های معاملاتی بازار، بهترین نتیجه را بدست بیاورید. 

      در شرایط بازار گاوی، بهترین زمان برای خرید دارایی، خرید در کمترین قیمت است. سرمایه‌گذاران در بازارهای مالی همواره تلاش می‌کنند تا دارایی‌های مدنظر خود را در کمترین قیمت خریداری کرده و در بالاترین قیمت به فروش برسانند. سرمایه‌گذاران در شرایط صعودی بازار استراتژی سوار شدن بر موج روند را در پیش می‌گیرند.

      همچنین، رعایت مدیریت ریسک (Risk Management) و حد سود و ضرر (Take Profit & Stop Loss) می‌تواند به شما در تمامی معاملات در روندهای خرسی و گاوی کمک کند.

       

      بازار خرسی و گاوی در ارز دیجیتال

      بازار ارزهای دیجیتال داستان خاص خودش را دارد و رفتار آن، کمی با دیگر بازارها متمایز است. در بازار ارزهای دیجیتال که بازار رمز ارزها نیز نامیده می‌شود، رهبر اصلی بازار بیت کوین است و در اکثر شرایط، اگر روند بیت کوین صعودی باشد، بازار در وضعیت گاوی قرار می‌گیرد و اگر روند بیت کوین نزولی باشد، بازار خرسی می‌شود. 

      در کل، بازار ارزهای دیجیتال دارای دوره‌های گاوی و خرسی ناگهانی و سپس، تثبیت قیمت در یک محدوده پایین برای مدتی طولانی است که زمستان آن بازار نامیده می‌شود. سپس، قیمت بیت کوین و سایر رمزارز‌ها به طور ناگهانی و ظرف چند ماه، افزایش قابل توجهی پیدا می‌کند و پس از رسیدن به یک قله که معمولا بالاتر از قله‌های قبلی است، به طور ناگهانی ریزش پیدا می‌کند و وارد دوره زمستان بعدی ارزهای دیجیتال می‌شود. 

      این بازار نسبت به دیگر بازارها، از حجم کمتری برخوردار است و می‌تواند روند در آن، به سادگی از خرسی به گاوی یا گاوی به خرسی تبدیل شود. همچنین، همبستگی شدید تمامی ارزهای دیجیتال به بیت کوین، باعث می‌شود که با ایجاد روند خرسی یا گاوی در این ارز، روند کل بازار نسبت به آن تغییر کند.

       

      جمع‌بندی

      بازار گاوی و خرسی، از اصطلاحات بنیادین تمامی بازارهای مالی است. بازار گاوی به بازاری گفته می‌شود که روند در آن صعودی است و خریداران قدرت بازار را بدست گرفته‌اند. از سوی دیگر، بازار خرسی به بازاری نیز اشاره دارد که روند نزولی را در پیش گرفته است و فروشندگان، حاکم بازار هستند.

      معامله‌گران در دو بازار خرسی و گاوی، باید به دقت بازار را بررسی کنند و عوامل اقتصادی تاثیرگذار بر آن را مورد ارزیابی قرار دهند. همچنین، سرمایه‌گذاران باید از ورود هیجانی به بازار خودداری کنند و بهترین استراتژی معاملاتی را برای خود تعیین کنند.

      اگر شما نظر و سوالی درباره‌ی این دو مفهوم اساسی در بازارهای مالی داشتید، می‌توانید آن را با متخصصین ما در آی تی بی و دیگر معامله‌گران در بخش دیدگاه‌ها به اشتراک بگذارید.

       

      بازار خرسی (bear market) در ارز دیجیتال، به شرایطی در بازار گفته می‌شود که قیمت اکثر ارزهای موجود در بازار، برای مدتی طولانی در حالت نزولی قرار داشته باشد.

      زمانی که قیمت بیشتر دارایی‌ها در یک بازار خاص، مانند بازار کامودیتی‌ها (Commodity) یا CFDها، برای مدت طولانی در حالت صعودی قرار داشته باشد، از اصطلاح گاوی برای توصیف آن بازار استفاده می‌کنیم.

      بله؛ می‌توان گفت که تمامی بازارها، وضعیت خرسی و گاوی را تجربه می‌کنند. با این حال، بازار فارکس به دلیل اینکه بازار معامله جفت‌ارزها (Currency Pair) است، معمولا روند گاوی یا خرسی مشخصی ندارد.

      امتیاز شما به این مقاله:

      5/5 - (1 امتیاز)

      ثبت دیدگاه شما

      (پاسخ دادن)

      برای ثبت نظرات، اصول اخلاقی را رعایت کرده و از بکار بردن کلمات نامناسب پرهیز نمایید.



      اولین دیدگاه را ثبت نمایید.