سرمایهگذار حرفهای، فرد یا نهادی است که با استفاده از دانش عمیق در زمینه بازارهای مالی و با تکیه بر تجربیات بالا، در بازارهای مالی با حجم زیاد سرمایه فعالیت می‌کند. در واقع سرمایه‌گذاری، به عنوان شغل اصلی این افراد به شمار می‌رود.
اهمیت سرمایهگذار حرفهای در بازار سرمایه دلایل متعددی دارد؛ این افراد با توجه به دانش، تجربیات خاص خود و مدیریت سرمایه مناسب، می‌توانند بازارها را به سمت کارایی و عملکرد بهتر هدایت کنند، به وضوح از فرصت‌های بازار بهره‌برداری کنند و باعث ایجاد تعادل در بازار شوند.
همچنین فعالیت‌های سرمایه‌گذاران حرفهای می‌تواند به افزایش اطمینان عمومی به بازار کمک کند، زیرا این سرمایه‌گذاران با استفاده از دانش خود، معمولاً تصمیم‌های منطقی‌تری اتخاذ می‌کنند. در ادامه این مقاله از بلاگ آی تی بی، به بررسی این نوع از سرمایه‌گذارها و پیش نیاز‌های مربوط به آن می‌پردازیم.
به چه افرادی سرمایهگذار حرفهای (Professional Investor) گفته می‌شود؟
به طور کلی هر شخص حقیقی یا حقوقی که به صورت کاملا حرفهای در بازارهای مالی فعالیت داشته باشد، یک سرمایهگذار حرفهای محسوب می‌شود، اما حرفهای بودن می‌تواند تعاریف متفاوتی داشته باشد.
برخی با توجه به دانش و مهارتی که دارند، در این دسته قرار می‌گیرند و برخی دیگر نیز با توجه به سرمایه‌گذاری سنگینی که انجام می‌دهند. تحصیلات آکادمیک نیز یکی از نکات کلیدی برای سرمایه‌گذاران حرفهای است.
با توجه به بازار مالی مورد نظر و قوانین کشوری که شخص حقیقی یا حقوقی در آن فعالیت می‌کند، می‌توان تعریف متفاوتی از سرمایه گذار حرفه ای ارائه داد، اما نکته‌ی مشترک بین سرمایه‌گذاران حرفهای این است که به سرمایه‌گذاری به عنوان شغل اصلی نگاه می‌کنند.
سرمایهگذار حرفهای (Professional Investor) در ایران
سرمایهگذار حرفهای در ایران و به خصوص در عرصه‌ی بورس، واژه‌ی جذاب و تا حدی مبهم برای عموم افراد است. در بعضی از موارد، تنها این دسته از سرمایه‌گذاران می‌توانند در عرضه اولیه‌های بازار بورس، مشارکت کنند.
سوالی که مطرح می‌شود این است که چه کسانی به عنوان سرمایهگذار حرفهای در ایران و بازار بورس شناخته می‌شوند؟ به طور کلی، تمامی بانک‌ها، بيمه‌ها و تمامی موسسات مالی تحت نظارت سازمان‌های مربوطه به عنوان سرمایهگذار حرفهای محسوب می‌شوند.
مطابق با مصوبه هيئت مديره شرکت فرابورس ایران، سرمایهگذار حرفهای به اشخاص حقیقی یا حقوقی گفتـه می‌شود که شرایط زیر را داشتـه باشند. در ادامه دقیق‌تر به این موضوع می‌پردازیم.
شرایط اشخاص حقیقی برای سرمایهگذار حرفهای
در خصوص اشخاص حقیقی احراز حداقل یکی از شرایط زیر ضروری است:
- شخص حقیقی حتما باید مانده حساب وی يا ارزش ریالی پرتفوی آن طی ۶ ماه اخير (در انتهای هر ماه) مساوی يا بيشتر از ۱۰ ميليارد ريال باشد و یا در ۶ ماه اخير، ماهانه به ميزان حداقل ۱۰ ميليارد ريال مجموع ارزش معاملات انجام شده در سمت خريد و فروش وی در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ايران باشد.
- دارای یکی از مدارک علمی شامل اصول بازار سرمايه، تحليلگری، مديريت سبد اوراق بهادار، ارزشیابی اوراق بهادار، تحلیل‌گر مالی خبره (CFA)، حسابرسان داخلی (CIA)، حسابداری رسمی مديريت (CMA) و مديريت ريسک مالی (FRM) باشد.
- سابقه عضويت در هيئت مديره نهادهای مالی را داشتـه باشد.
- در یک سال گذشته جمع ارزش اعمال قراردادهای معامله‌شده (غیر از اوراق اختیار فروش تبعی) وی، در بازار مشتقه بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران حداقل معادل ۱۰ میلیارد ریال باشد.
- سبدها با دارایی تحت مدیریت (AUM) بیش از ۵ میلیارد ریال به عنوان سبد سرمایهگذار حرفهای در نظر گرفته می‌شود
- کارکنان ارکان بازار سرمایه با حداقل يک‌سال سابقه بيمه (سازمان بورس و اوراق بهادار، بورس‌ها و بازارهای خارج از بورس، شرکت مدیریت فناوری بورس تهران و شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسويه وجوه) نیز به عنوان سرمایهگذار حرفهای در نظر گرفته می‌شوند.
شرایط اشخاص حقوقی برای سرمایهگذار حرفهای
اشخاص حقوقی با احراز یکی از شرایط زیر، سرمایهگذار حرفهای محسوب می‌شوند:
- اشخاصی که حداقل حقوق صاحبان سهام سه سال آخر آن‌ها بيش از ۱۰ ميليارد ريال باشد.
- اشخاصی که گردش حساب بانکی آن‌ها طی ۶ ماه اخير به ازای هر ماه بيش از ۱۰ ميليارد ريال باشد.
- اشخاصی که ميانگين ارزش پرتفوی سه سال آخر آن‌ها (بر اساس ارزش پرتفوی انتهای هر ماه) بيش از ۱۰ ميليارد ريال باشد.
- بانک‌های تجاری و بانک‌های سرمایه‌گذاری، بيمه و تمامی نهادهای مالی تحت نظارت سازمان شامل شرکت های سبدگردان، کارگزاری، تامین سرمایه، پردازش اطلاعات مالی، مشاور سرمایه‌گذاری، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک یا قابل معامله، صندوق‌های بازنشستگی، صندوق‌های جسورانه (VC)، صندوق‌های خصوصی (PE)، شرکتهای سرمایه‌گذاری، شرکتهای لیزینگ، شرکتهای واسطه‌گری مالی و شرکتهای پذیرفته‌شده در یکی از بازارهای بورس اوراق بهادار تهران یا فرابورس ایران.
- سبدهایی که دارایی تحت مديريت (AUM) آن‌ها بيش از ۱۰ ميليارد ريال باشد.
سرمایهگذار حرفهای (Professional Investor) در بازار بین المللی
در قوانین مالی و بورسی ایالات متحده آمریکا، کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) سرمایه‌گذاران معتبر را بر اساس شرایط معینی در زمینه‌ی درآمد و ارزش خالص دارایی شناسایی می‌کند که این شرایط به شرح زیر است.
– شخصی که درآمد وی در هر یک از دو سال اخیر در زمینه سرمایه‌گذاری بیش از 200,000 دلار بوده است یا در صورت داشتن درآمد مشترک با همسر، این مقدار بیش از 300,000 دلار در طی دو سال باشد.
– شخصی که ارزش خالص دارایی وی بیش از 1 میلیون دلار باشد. در صورت داشتن همسر نیز سهم شخص از دارایی مشترک با همسر نیز باید بیش از یک میلیون دلار باشد.
جمع‌بندی
در این مقاله از وب سایت آی‌تی‌بی به بررسی موضوع سرمایهگذار حرفهای پرداختیم. سرمایهگذار حرفهای به اشخاص یا سازمان‌هایی گفته می‌شود که تجربه، دانش و منابع مالی زیادی را در زمینه سرمایه‌گذاری دارند و معمولاً در این زمینه به صورت تخصصی فعالیت می‌کنند.
این اشخاص ممکن است شرکتهای سرمایه‌گذاری، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، موسسات مالی یا حتی افرادی با دارایی‌های بسیار زیاد باشند. سرمایه‌گذاران حرفهای معمولاً قابلیت تحلیل و ارزیابی پیچیده‌تری نسبت به سرمایه‌گذاران عادی دارند و در تصمیم‌گیری‌های خود از استراتژی‌ها و تکنیک‌های پیچیده‌تری استفاده می‌کنند.
سرمایهگذار حرفهای، هر شخص حقیقی یا حقوقی است که شرایط اعلام شده طبق قوانین مربوط به بازار مالی آن کشور را داشته باشد.
شرایط سرمایهگذار حرفهای، بر اساس تبصره ۱ ماده ۸ مکرر دستورالعمل پذیره‌نویسی تدوین شده است.
در ایران، کارگزاری‌ها مسئول احراز شرایط سرمایه‌گذاران حرفهای هستند.
ثبت دیدگاه شما
(پاسخ دادن)
برای ثبت نظرات، اصول اخلاقی را رعایت کرده و از بکار بردن کلمات نامناسب پرهیز نمایید.
اولین دیدگاه را ثبت نمایید.